有業(yè)內(nèi)人士分析,這將為各類薦股軟件的內(nèi)情消息和大戶資金跟蹤等“特點(diǎn)功效”戴上緊箍咒。
投資咨詢業(yè)被逼轉(zhuǎn)型
“我們要領(lǐng)導(dǎo)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向證券投資顧問業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型。”證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出。
投顧看法稿中給證券投資顧問業(yè)務(wù)下了明白界定,指出其為“證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基礎(chǔ)情勢,指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接收客戶委托,按照約定,向客戶供給證券及證券相干產(chǎn)品投資建議,并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的運(yùn)動。投資建議內(nèi)容包含投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)計(jì)劃建議等”。
時間流逝青春不再 年輕時迷戀偶像驚人對照照(組圖) 上半年稅收增加30.8% - 長三角地區(qū)蠶桑養(yǎng)殖量大幅降落中鋼協(xié):大批鋼企下半年或虧損長沙國稅分支機(jī)構(gòu)爆炸系人為制作上海開發(fā)商寧扔4000萬要退地地球最怪異大橋 天津永樂橋上榜[微博] 網(wǎng)友實(shí)拍稅務(wù)所被炸現(xiàn)場
- 全國查處小金庫資金266.54億和17萬輛違規(guī)用車
- 基金拼首發(fā)撐門面 銀行經(jīng)理都勸客戶贖老買新
- 洗浴卡寬進(jìn)難出 消費(fèi)陷阱多
- 工信部再出手規(guī)范食品安全
- 響應(yīng)巴菲特號召 奧巴馬擬向富人加稅
- 稀土行業(yè)再出規(guī)范政策 機(jī)構(gòu)布局10只龍頭股
- 1月順差規(guī)模降至9個月來新低
- 前11個月濟(jì)寧規(guī)模工業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值1073億元
然而,轉(zhuǎn)型之路,道阻且長。
證監(jiān)會公告顯示,截至5月底,我國共有98家證券投資咨詢機(jī)構(gòu),其中,7家證券投資咨詢機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī),正在立案稽查中。證監(jiān)會并沒有給出上述7家公司被立案稽查的具體原因,但業(yè)內(nèi)人士指出,它們被立案稽查的背后正是國內(nèi)證券咨詢行業(yè)的潛規(guī)矩:一些證券投資咨詢機(jī)構(gòu)因自身盈利模式的單一化,導(dǎo)致本身業(yè)務(wù)急劇萎縮,面臨慘淡經(jīng)營或轉(zhuǎn)型的地步,不得不走向代客理財(cái)、把持股價(jià)等路徑。
一些證券咨詢公司并非單純采用收取咨詢服務(wù)費(fèi)的模式,而是采用與客戶按比例盈利分成的模式。據(jù)懂得,該類證券咨詢公司與客戶約定的分成比例,一般為盈利部分的20%至30%。但隨著新規(guī)定的即將出臺,這些帶有代客理財(cái)色彩的證券咨詢公司隨時面臨著被監(jiān)管層清算的風(fēng)險(xiǎn)。
該看法稿明白禁止了目前存在的代客理財(cái)?shù)茸C券投資咨詢行業(yè)潛規(guī)矩。看法稿規(guī)定,證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用。禁止證券投資顧問個人向客戶收取費(fèi)用。證券投資顧問不得以任何方法向客戶明示或者暗示保證投資收益,不得從事代客理財(cái)、承諾投資收益等行動。
其次,投資咨詢機(jī)構(gòu)還面臨著人才的困局,中國證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,在目前可統(tǒng)計(jì)的96家證券投資咨詢機(jī)構(gòu)中,總共擁有1205名注冊證券投資咨詢業(yè)務(wù)人員,但其中有123名是屬于申銀萬國的證券投資咨詢顧問公司旗下的,而擁有該項(xiàng)從業(yè)人員數(shù)量達(dá)到20名以上的,僅有12家;而該項(xiàng)注冊人員人數(shù)在10名以內(nèi)的就有45家,占去近一半以上。其中,廣州新升咨詢顧問有限公司和海南精信咨詢有限公司的從業(yè)人員更是分辨為3名和2名。
而此次出臺的投顧看法稿明白規(guī)定,供給證券投資顧問服務(wù)的人員,應(yīng)當(dāng)取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。
看法稿出臺后,在投研成本影響下,投資咨詢機(jī)構(gòu)的差距將會被拉大。
以轉(zhuǎn)型最為成功的天相投顧為例,其擁有51名證券投資咨詢業(yè)務(wù)人員,以及17名一般證券業(yè)務(wù)人員,僅次于投研才能雄厚的老牌券商申萬的投資咨詢部門。而天相投資的成功經(jīng)營證明了投研人才的重要性,其強(qiáng)盛的投研系統(tǒng)保證了客戶能夠得到有價(jià)值的咨詢服務(wù)。但由于人才缺乏和高成本的門檻限制,天相投資的成功轉(zhuǎn)型仍是證券投資咨詢公司中的例外。
相關(guān)閱讀