隨著農業(yè)銀行首發(fā)順利過會，其上市已是指日可待。在目前A股市場較為低迷的情況下，農行的一舉一動無疑牽動著市場敏感的神經。這樣一只“巨無霸”登場會不會令本已疲弱的市場雪上加霜呢？

募集資金或創(chuàng)紀錄

根據(jù)蘇格蘭皇家銀行的銷售文件顯示，農行擬發(fā)行254億股H股和222億股A股，集資額合共接近200億美元(約1560億港元)，預期市值約1330億美元(約10374億港元).

而據(jù)外電消息，中國農業(yè)銀行謀求通過在香港和上海兩地上市募集逾230億美元資金，有望創(chuàng)下全球最大范圍的IPO紀錄。

據(jù)懂得，基石投資者在農行IPO這場盛宴中的分量也越來越重，其占此次農行發(fā)行總量將達35%左右。在入圍名單上，投資者構成非常多元，既包含來自中東的主權財富基金，也有歐美金融機構、日本資金，以及國內大型保險公司和央企。

在農行的基石投資者中，此前在中國銀行業(yè)多有斬獲的新加坡淡馬錫投資公司，將參與農行戰(zhàn)略配售。此外，新加坡政府投資公司GIC與渣打銀行也將參與農行配售。

目前渣打銀行在中國擁有16家分行，并持有渤海銀行近20%股份。此前渣打有打算參股光大銀行，但最終未能成行。此次參與農業(yè)銀行戰(zhàn)略配售，是渣打銀行在國內的第二個戰(zhàn)略投資選擇。一同擠入農行配售盛宴候選名單的，還包含荷蘭合作銀行，日本大和證券聯(lián)合野村證券謀劃一個日本資金池，參與此次農行戰(zhàn)略配售，范圍大約在10億美元。

據(jù)傳大批香港富豪也將參與農行配售。這包含長實主席李嘉誠、恒基地產主席李兆基、新世界發(fā)展主席鄭裕彤等。

不會轉變市場趨勢

這樣一只“巨無霸”登場將給資本市場帶來什么樣的影響呢？統(tǒng)計顯示，重磅大盤股在上市首日很可能對大盤造成較大沖擊，但并不能轉變市場整體的運行趨勢。

以中國石油為首的十只大盤股中，有八只上市首日滬指呈現(xiàn)下跌走勢。其中，中國建筑上市當天，滬指重挫5%，中國平安上市首日，滬指下跌3.64%，交通銀行、中國石油登陸A股市場之時，滬指當天跌幅都超過2%。

而把時間拉長一些看，十只股票中有八只上市前的一個月，滬指都呈現(xiàn)了不同程度的上漲。其中，中國人壽上市前一月，滬指累計漲幅達到29.31%，中國建筑、交通銀行上市前一個月，滬指也分辨上漲17.42%、15.01%。

僅有中煤能源上市前一月，滬指下跌了16.69%，中國平安上市前一月，滬指則小幅下跌2.18%。上述十只股票多數(shù)發(fā)行于幾乎呈單邊上漲的2007年，而中煤能源上市的2008年2月1日，大盤已開端從高位跳水，呈現(xiàn)這種走勢與此不無關系。

由此可見，重磅大盤股在上市首日很可能對大盤造成較大沖擊，但并不能轉變市場整體的運行趨勢。

另外，值得一提的是，迄今為止，A股市場共有32只個股首發(fā)募集資金超過百億元，其中13只在2007年掛牌上市。這些個股首日幾乎全線上揚，僅有今年上市的中國一重和中國西電首日遭遇破發(fā)。

當然，農行上市的沖擊力到底有多大，是否會呈現(xiàn)破發(fā)，一切謎團的揭曉還有待農行發(fā)行價的出爐。