投資者花10萬元購置某款理財產(chǎn)品，僅支付的相干費(fèi)用就高達(dá)2000元。

　　仔細(xì)看了一下產(chǎn)品闡明書才發(fā)明，買的理財產(chǎn)品要交數(shù)百元的管理費(fèi)，幾乎占到了預(yù)期收益的一半。近日，讀者王女士向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者反應(yīng)，她日前在工商銀行購置的一款名為工銀財富專屬國民幣的理財產(chǎn)品，由于只關(guān)注了產(chǎn)品收益，并沒有注意到闡明書上標(biāo)注的費(fèi)用，成果購置以后才發(fā)明這款產(chǎn)品的費(fèi)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出以往購置產(chǎn)品的費(fèi)用程度。

　　高額費(fèi)用致收益減半

　　記者隨后查閱該產(chǎn)品闡明書發(fā)明，王女士購置的產(chǎn)品費(fèi)用確實(shí)不菲。根據(jù)闡明書上標(biāo)注的預(yù)期收益率測算，該產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化收益率約4.86%，但扣除銀行理財銷售費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用，產(chǎn)品到期后，客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率為3.30%。從4.86%降到3.3%，有1.56%被充作了各項(xiàng)費(fèi)用，確實(shí)占到了費(fèi)后預(yù)期收益的一半。

　　然而導(dǎo)報記者在調(diào)查中發(fā)明，類似的事情并不僅僅在工商銀行呈現(xiàn)，理財產(chǎn)品費(fèi)率水漲船高已是業(yè)內(nèi)的廣泛現(xiàn)象。一統(tǒng)計機(jī)構(gòu)最新數(shù)據(jù)顯示，今年一季度部分銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品總費(fèi)用達(dá)到了1%至1.5%的程度，幾乎與基金管理公司的管理費(fèi)用程度相當(dāng)。

　　如一款國有銀行票據(jù)投資型理財產(chǎn)品收取的總費(fèi)用即達(dá)到1%-1.5%。這一費(fèi)率程度對于一款扣費(fèi)前預(yù)期年化收益率為4.5%的理財產(chǎn)品已構(gòu)成不小影響，扣費(fèi)后客戶實(shí)際可獲得的預(yù)期年化收益率只有3.0%-3.5%。另外，光大銀行早前發(fā)售的陽光資產(chǎn)配置打算———激進(jìn)組合產(chǎn)品，以及招商銀行早前發(fā)行的金選雙贏理財打算費(fèi)率均達(dá)到了2%。也就是說，投資者花10萬元購置該產(chǎn)品，僅支付的相干費(fèi)用就高達(dá)2000元。

　　就像基金要收取基金認(rèn)購贖回費(fèi)、年管理費(fèi)、年托管費(fèi)一樣，銀行理財產(chǎn)品的費(fèi)用也是銀行銷售管理理財產(chǎn)品的成本。招商銀行理財分析師王軍對此表現(xiàn)，銀行理財產(chǎn)品確實(shí)有一部分費(fèi)用，大多存在于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品中，包含銷售服務(wù)費(fèi)、理財資產(chǎn)托管及保管費(fèi)、管理費(fèi)等等。

　　其中，銷售服務(wù)費(fèi)是支付給銷售機(jī)構(gòu)的；理財資產(chǎn)托管及保管費(fèi)是支付給托管機(jī)構(gòu)的；而部分理財產(chǎn)品還將收取超過預(yù)期年投資收益率的收益，作為理財打算管理人的產(chǎn)品管理費(fèi)。

　　由于銀監(jiān)會沒有對理財產(chǎn)品的收費(fèi)進(jìn)行明文規(guī)定，各銀行大多根據(jù)自身成本自主定價。而各個銀行間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也有很大差別，有些只有百分之零點(diǎn)幾，而有些則超過3%，彈性較大。

　　多機(jī)構(gòu)分享費(fèi)用蛋糕

　　接收采訪的分析人士指出，隨著銀行理財產(chǎn)品的熱銷，產(chǎn)品名目日益繁多，不少理財產(chǎn)品均聘請信托、基金、券商等作為投資顧問，這些都要給付必定的費(fèi)用，而分羹者的增多自然會導(dǎo)致產(chǎn)品費(fèi)用比往年有所增加。

　　山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院財政金融學(xué)院教授吳奉剛表現(xiàn)，通常理財產(chǎn)品投資有三種情況，一種是銀行將募集來的理財資金直接投資銀行間市場；二是銀行將募集來的理財資金，全部或一部分委托信托打算進(jìn)行投資；三是在通過信托打算進(jìn)行投資的同時，聘請券商、基金等專業(yè)機(jī)構(gòu)作為投資顧問。

　　據(jù)懂得，通常第一種情況銀行自行進(jìn)行投資，理財產(chǎn)品收費(fèi)只涉及銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)，部分銀行會收取必定的投資管理費(fèi)；第二種情況將增加信托費(fèi)支出；第三種情況則還需支付事跡報酬給投資顧問，部分銀行參與分成。

　　后兩類理財產(chǎn)品到期時，受托信托公司通常將變現(xiàn)后的信托財產(chǎn)扣除信托財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的信托費(fèi)用后再交給銀行。而第三類理財產(chǎn)品往往涉及一個母信托打算和多個子信托打算，無疑會提升理財產(chǎn)品信托費(fèi)的支出。

　　吳奉剛表現(xiàn)，隨著銀行理財產(chǎn)品制定的參與者增多，附加成本也會有所遞增，投資者今后選擇產(chǎn)品時不僅要關(guān)注收益、風(fēng)險、期限等基礎(chǔ)情況，還要關(guān)注這些產(chǎn)品產(chǎn)生的相干費(fèi)用的高低。

　　王軍則表現(xiàn)，目前銀行銷售理財產(chǎn)品時都有詳細(xì)的闡明書，上面有產(chǎn)品的收益測算，市民購置前應(yīng)當(dāng)先看清上述闡明，避免糊涂投資。