一則“銀監(jiān)會(huì)建議京滬杭深四地暫停第三套房貸”的傳聞讓底本已經(jīng)高度緊張的房地產(chǎn)市場(chǎng)再次繃緊神經(jīng)。市場(chǎng)儼然將銀行第三套房貸政策視為試探房地產(chǎn)新政策走向的“風(fēng)向標(biāo)”。而部分城市重啟房貸壓力測(cè)試、預(yù)設(shè)下跌幅度提升至50％的傳聞，更令人揣測(cè)，樓市調(diào)控的時(shí)間跨度和深度是否可能趨于嚴(yán)格？

第三套房貸業(yè)務(wù)實(shí)際少得可憐

對(duì)于“京滬杭深四地暫停第三套房貸”的傳聞，銀監(jiān)會(huì)并未直接正面回應(yīng)，只是公開(kāi)重申了此前對(duì)于第三套房貸的政策。

　“其實(shí)這更多的是在強(qiáng)化政策，影響心理預(yù)期。”某國(guó)有大銀行上海分行人士表現(xiàn)。從銀行業(yè)務(wù)的角度而言，第三套房貸停不停差別都不大。據(jù)懂得，該行自房地產(chǎn)新政策實(shí)行以來(lái)，第三套房貸的業(yè)務(wù)量只能以個(gè)位數(shù)來(lái)盤(pán)算。

另一位銀行業(yè)內(nèi)人士表現(xiàn)：“購(gòu)置第三套房的成本太高，即使按照利率上浮20％盤(pán)算，和以前的七折相比，成本前后相比已經(jīng)相差了50％。再加上認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)這么嚴(yán)格，哪里還有什么業(yè)務(wù)？現(xiàn)在不是銀行停了第三套房貸，而是客戶結(jié)束了第三套房貸。”

房貸壓力測(cè)試加碼

在“第三套房貸暫停”風(fēng)聲中，監(jiān)管層還重啟部分城市房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試，壓力預(yù)設(shè)條件更大大加碼。

一位股份制商業(yè)銀行上海分行個(gè)貸部門(mén)負(fù)責(zé)人告訴記者，從上月開(kāi)端，監(jiān)管層已經(jīng)請(qǐng)求各銀行開(kāi)展新一輪壓力測(cè)試，而測(cè)試假定條件在本來(lái)“房?jī)r(jià)下跌30％”的基礎(chǔ)上更為嚴(yán)格，對(duì)一線城市房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的地區(qū)，預(yù)設(shè)“房?jī)r(jià)下跌50％”的條件下進(jìn)行壓力測(cè)試。此前，各商業(yè)銀行按照房?jī)r(jià)下跌30％的情況進(jìn)行壓力測(cè)試，成果較為樂(lè)觀。

據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士流露，此次測(cè)試除個(gè)人按揭貸款、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款等房貸業(yè)務(wù)外，還將針對(duì)房地產(chǎn)關(guān)聯(lián)度大的行業(yè)信貸，如鋼鐵、水泥、建材等行業(yè)的信貸進(jìn)行測(cè)試。

業(yè)內(nèi)人士表現(xiàn)，其實(shí)各家銀行對(duì)于房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)蒙受才能有所不同。那些近年來(lái)較為激進(jìn)介入房貸的銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，而國(guó)有大行廣泛蒙受才能較強(qiáng)。民生銀行行長(zhǎng)洪崎7月底在接收記者專訪時(shí)流露，如果房?jī)r(jià)降落40％，對(duì)信貸質(zhì)量“會(huì)產(chǎn)生一些影響”，但總體完整能夠蒙受。

房?jī)r(jià)下跌50％只是假設(shè)

“加大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，適當(dāng)進(jìn)步壓力測(cè)試請(qǐng)求，或許更能反應(yīng)近兩年房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)的真實(shí)情況。”上述商業(yè)銀行個(gè)貸部負(fù)責(zé)人說(shuō)。

他認(rèn)為，一線城市房?jī)r(jià)在2009年以后迅猛上漲，而有相當(dāng)部分銀行貸款是在房?jī)r(jià)迅速上升期發(fā)放的，因此客戶對(duì)房?jī)r(jià)下跌的蒙受才能較弱，房地產(chǎn)信貸質(zhì)量壓力較大。

記者調(diào)查亦證實(shí)了這位人士的斷定，在部分重點(diǎn)地區(qū)和城市，房地產(chǎn)貸款對(duì)銀行信貸的依附度更高，浮現(xiàn)高價(jià)位下的高增速、高集中度這“三高”趨勢(shì)。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表現(xiàn)：“房地產(chǎn)信貸范圍大、占比高，這還不包含建筑業(yè)貸款，如果再加上以房地產(chǎn)為抵押物的其他貸款，涉及房地產(chǎn)行業(yè)的貸款總量將非常宏大，貸款及風(fēng)險(xiǎn)集中度必須引起高度器重。”

但業(yè)內(nèi)專家同時(shí)指出，壓力測(cè)試是商業(yè)銀行經(jīng)常應(yīng)用的前瞻性風(fēng)險(xiǎn)管理手段之一，“房?jī)r(jià)下跌50％”只是極端情景假設(shè)，并不代表監(jiān)管層對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)的斷定。從我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)面斷定，我國(guó)房?jī)r(jià)不可能呈現(xiàn)下跌50％的極端情況。