年化收益率達4.2% 但6個月以內(nèi)產(chǎn)品收益率不到3%

　　臨近歲末不少銀行承受存貸比與資本充足率等指標(biāo)“沖刺壓力”，鑒于公開市場拆借成本高企，只能繼續(xù)取道形形色色的超短期高收益理財產(chǎn)品吸引儲戶。個別銀行推出的14天理財產(chǎn)品收益率達4.2%，成為極少數(shù)可以跑贏消費者物價指數(shù)CPI的品種。

　　對銀行的“攬存沖動”專家建議銀行攬存狀況較理想的解決方式是實行利率市場化。

　　特點：一般都是每個月下旬發(fā)售

　　記者昨日從工商銀行等大型國有銀行與光大銀行、民生銀行等股份制銀行了解到，部分銀行推出了一些收益不菲的超短期理財產(chǎn)品受到儲戶熱捧，一開售就售罄。

　　其中，民生銀行推出的一款14天理財產(chǎn)品，5萬元起點年化收益率高達4.2%，100萬元起點的年化收益率為4.35%。成為業(yè)內(nèi)極少數(shù)跑贏CPI的固定收益產(chǎn)品。 工商銀行推出的“工銀財富”第75期資產(chǎn)組合投資型人民幣理財產(chǎn)品(12天)10萬元起點的年化收益也高達3.8%。然而，目前業(yè)內(nèi)6個月以內(nèi)的銀行人民幣理財產(chǎn)品的平均收益率仍不到3%。

　　這些短期理財產(chǎn)品的發(fā)售時間和起結(jié)息日都設(shè)置得十分巧妙，一般都是每個月下旬發(fā)售，月底或次月初資金到賬。此舉有利于客戶資金覆蓋銀行統(tǒng)計的“敏感”時期。另一種情況是將理財產(chǎn)品的募集日最后一天設(shè)定為該月的30日或31日。

　　因此，在產(chǎn)品起息前，這些已經(jīng)到賬的資金就相當(dāng)于為銀行“貢獻”了一筆活期存款。

　　解決攬存狀況需要利率市場化

　　根據(jù)目前的監(jiān)管規(guī)定,每年末銀行需進行存貸款年度結(jié)算與一系列監(jiān)管指標(biāo)考核,監(jiān)管層和商業(yè)銀行總行將根據(jù)這些時點確定的存貸比來決定下一階段新增貸款的規(guī)模。因此每逢年末都是銀行攬存高峰。對此專家建議銀行攬存狀況較理想的解決方式是實行利率市場化。

　　廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華向本報記者表示，對絕大多數(shù)銀行來說,利差收益約占銀行凈收入的80%。今年,在調(diào)控流動性、控制銀行信貸投放和管理通脹預(yù)期的大政策背景下,降低存貸比面臨著更多困難,導(dǎo)致銀行需要更多地通過一些“特殊”手段來提高存款規(guī)模。首先是央行頻繁提高存款準(zhǔn)備金率。在10月后央行接二連三上調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率后，準(zhǔn)備金率已達到18.5%的歷史高位。這導(dǎo)致銀行攬儲的意愿加大。

　　建設(shè)銀行分析師對記者表示，要想做到讓違規(guī)攬儲徹底消失，比較可行的辦法是實行可浮動的存款利率。這一設(shè)想在銀行業(yè)內(nèi)已被討論過，銀行可根據(jù)市場情況對存款利率定價，客戶也可自行選擇避免承受“負利率”。

　　2010年3季度報也顯示,不少銀行的存貸比在監(jiān)管層規(guī)定的75%的紅線左右徘徊。股份制銀行尤甚。在放貸沖動難以抑制的情況下,存貸比高企,意味著商業(yè)銀行需要通過補充存款來滿足監(jiān)管要求。