通脹壓力下，杭州的普通居民在如何理財(cái)，他們的投資是否科學(xué)合理。我們選取了四個(gè)杭州普通家庭作為樣本，邀請(qǐng)2007年浙江十大專業(yè)理財(cái)師、中國(guó)工商銀行(4.82,0.20,4.33%)高新支行財(cái)富管理中心主任、CFP國(guó)際金融理財(cái)師陳凌云進(jìn)行了專業(yè)的分析，希望為讀者們提供一個(gè)參考。
姓名：陳啟華
性別：男
年齡：32歲
職業(yè)：移民公司高管
家庭年收入：30萬元
資產(chǎn)配置：90%股市、10%日常開支
今后投資意向：房產(chǎn)
陳啟華是江蘇人，2003年只身來到杭州打拼。這個(gè)小伙子沖勁十足，年紀(jì)輕輕就坐上了一家移民公司總經(jīng)理的位置，如今已經(jīng)擁有上百萬元的資產(chǎn)，并有了自己的家庭。
陳啟華的妻子在一家外貿(mào)企業(yè)上班，年收入在5萬元左右，主要用于家庭的日常開支以及房貸月供。陳啟華自己的年薪在25萬元左右，主要用于投資、增值。
雖然像陳啟華這樣的高收入人群并不會(huì)明顯感到物價(jià)上漲的壓力，但是陳啟華的感覺的是，錢越來越不經(jīng)花了。“以前錢包里備著一千塊不覺得少，現(xiàn)在放上三千塊還是不安，客戶過來吃頓飯就沒了。”
從2007年以來，陳啟華就開始進(jìn)入股市，并且投資的比重不斷加大。如今，陳啟華的資產(chǎn)90%都進(jìn)了股市，只留下10%的作為生活支出用款。
“進(jìn)入股市之后有時(shí)賺、有時(shí)虧，炒了幾年下來不賺也不賠，但是要存銀行，太沒意思。”陳啟華對(duì)銀行存款沒有太大的興趣，基金、黃金、國(guó)債等投資在他看來增值過于緩慢。
現(xiàn)在不僅要趕上CPI，還要把CPI遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面，這是陳啟華的想法符合不少年輕人的心理。現(xiàn)在，他打算從股市中抽出一部分資金用于投資房產(chǎn)。
陳啟華去年3月份在城北買了一套房子，總價(jià)100萬元，如今價(jià)格已經(jīng)翻了一番。現(xiàn)在盡管國(guó)家政策有所限制，但買房子這條路對(duì)他仍有相當(dāng)?shù)奈Α?/p>
專家點(diǎn)評(píng)
中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平日新月異，陳先生屬于當(dāng)前較典型的激進(jìn)型中產(chǎn)階級(jí)家庭，自我評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，喜好激進(jìn)型投資，對(duì)收益的要求不是CPI不是比較基準(zhǔn)點(diǎn)，日進(jìn)斗金的投資想法不利于日常投資行為的有效實(shí)施，往往結(jié)果與初衷難以達(dá)成實(shí)際成效。
專家建議
1.理財(cái)重在中長(zhǎng)期規(guī)劃，陳先生本人理財(cái)目標(biāo)不確定，建議對(duì)自身的養(yǎng)老、子女教育問題仔細(xì)考慮，專款專用，提前進(jìn)行養(yǎng)老和子女教育規(guī)劃的資產(chǎn)配置。
2.投資方面小建議：股票投資是高風(fēng)險(xiǎn)投資，建議陳先生先把股票投資當(dāng)成一個(gè)個(gè)人愛好進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，控制投資金額和投入比例，待積累一定投資經(jīng)驗(yàn)成果后再放大投資比例，其余資產(chǎn)建議與專業(yè)理財(cái)師溝通以生涯風(fēng)險(xiǎn)防范為目標(biāo)進(jìn)行合理的配置。
3.陳先生夫妻的工作穩(wěn)定性與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)，抗壓性存在一定不足，考慮生涯風(fēng)險(xiǎn)防范方面有三個(gè)部分：自身養(yǎng)老和疾病、意外，工作收入意外因素等等，通過適當(dāng)?shù)谋Ｕ蠝?zhǔn)備減少風(fēng)險(xiǎn)因素影響面。
4.房產(chǎn)投資屬于個(gè)人理財(cái)目標(biāo)，建議在上述建議考慮后的基礎(chǔ)上結(jié)合當(dāng)前樓市狀況以及房貸政策綜合考慮再?zèng)Q定。
姓名：朱成軍
性別：男
年齡：52歲
職業(yè)：房地產(chǎn)中介公司老板
家庭年收入：4萬-40萬元
資產(chǎn)配置：95%國(guó)外基金、5%銀行
今后投資意向：不變
朱成軍是在房地產(chǎn)中介行業(yè)跌摸滾爬了八九年，一手創(chuàng)辦了自己房地產(chǎn)中介公司，但是由于今年6月份國(guó)家房產(chǎn)新政的出臺(tái)，讓他的公司一度關(guān)門歇業(yè)，而10月份的房產(chǎn)新政讓他的公司徹底退出歷史的舞臺(tái)，朱成軍打消了復(fù)出的念頭。
如今原本是家庭賺錢主力軍的朱成軍想賺點(diǎn)閑錢，前不久就將自己前兩年累計(jì)下來的近百萬元的積蓄悉數(shù)投進(jìn)了基金，只留少量存款在銀行，方便取用。妻子則在一家民企上班，年收入約4萬元左右，無房貸壓力。
有對(duì)于眼下物價(jià)上漲，朱成軍有自己的見解。“現(xiàn)在房產(chǎn)不能投資了，股票自己不懂風(fēng)險(xiǎn)太大，黃金只能保值，那就只有投基金了。”
在朱成軍看來，讓基金經(jīng)理人操作自己的資金，比自己去炒股來得安全得多。不過，他并不看好國(guó)內(nèi)的基金，“身邊的朋友買國(guó)內(nèi)的基金都虧得一塌糊涂。”
在朋友的推薦下，朱成軍嘗試著在半年前買了幾只國(guó)外的基金，已經(jīng)有13%增值。目前他幾乎把所有資金都投入到國(guó)外基金中。
專家點(diǎn)評(píng)
朱先生屬于自主決斷力較強(qiáng)的一類人群，比較信賴自我判斷，風(fēng)險(xiǎn)承受力強(qiáng)，對(duì)收益率有著較適中的期望值。
專家建議
1.進(jìn)行養(yǎng)老需求測(cè)算，預(yù)估養(yǎng)老需求資金量，衡量一下是滯還需要在未來幾年里有工作的打算。
2.投資是為了財(cái)富增值，財(cái)富增值是為了更好的明天，考慮養(yǎng)老目標(biāo)后再進(jìn)行資產(chǎn)的組合配置。
3.投資小建議：基金投資不是投資唯一選擇，國(guó)外基金也不是基金投資中的鉆石，建議不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，分散投資有利于獲得市場(chǎng)平均收益率。
姓名：趙向明
性別：男
年齡：66歲
職業(yè)：退休職工
家庭年收入：16萬元
資產(chǎn)配置：50%股市、50%銀行
今后投資意向：縮減股市資產(chǎn)，增加銀行存款
趙向明是一名地地道道的杭州“宅”爺，退休后的他幾乎每天都宅在家中，買菜、燒飯、包括理財(cái)都由他負(fù)責(zé)。
趙向明所在的六口之家收入比較穩(wěn)定。包括親家母在內(nèi)的三位老人都已經(jīng)退休，每月每人都能領(lǐng)上一筆退休金，分別是2300元、1600元和1800元。兒子和媳婦兩人的年收入基本10萬元左右，孫女才6個(gè)月大。
三位老人的退休金基本都用于日常生活開支，只有少量余額，不過好在房子都已經(jīng)買好了，沒有房貸壓力。
“兒子是月光族，只能滿足他們自己的消費(fèi)，每個(gè)月剩下也沒多少。”趙向明對(duì)于兒子的消費(fèi)觀沒有過多的干涉，不過每個(gè)月仍能收到兒子1000元的家用補(bǔ)貼。
趙向明原本有40多萬元的積蓄，一半存在銀行，另一半就用于炒股，股齡已有十多年。他從未嘗試其他的理財(cái)手段，唯一懂的理財(cái)手段也只有炒股，為此，他還在2007年的時(shí)候買了一款炒股軟件，但他的資產(chǎn)沒有增加，反而縮水了10多萬。
今年的物價(jià)上漲并沒有讓他對(duì)股市產(chǎn)生更大積極性，相反他更想退出股市，即便是負(fù)利率總比股市中令人心跳加劇的損失來得好。
專家點(diǎn)評(píng)
趙先生一家有三位老人，已實(shí)現(xiàn)了老有所養(yǎng)的基本目標(biāo)，三代同堂，投資賺錢意愿一般，對(duì)收益的要求不高，自身的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)值一般，綜上，趙先生一家屬于穩(wěn)健偏保守類家庭，而且子女雖然沒有經(jīng)濟(jì)上“啃老”，但對(duì)老人依賴性較強(qiáng)，四位老人在某種程度上無論是經(jīng)濟(jì)還是生活都是家內(nèi)的支柱。
專家建議
1.考慮到趙先生家庭成員年齡較大，資產(chǎn)主以保守中求穩(wěn)健配置，目標(biāo)收益期望值建議比CPI高2-4%進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，關(guān)注一下孫女的教育金準(zhǔn)備問題。
2.投資方面小建議：采用80定律即風(fēng)險(xiǎn)投資占總資產(chǎn)的合理比重等于80減去年齡的得數(shù)添上一個(gè)百分號(hào)(%)。減少股票投資，增加穩(wěn)健配置，穩(wěn)健配置中不僅僅指銀行定期存款，也包括一些理財(cái)產(chǎn)品、債券型基金等。
姓名：林敏
性別：女
年齡：27歲
職業(yè)：IT公司技術(shù)人員
家庭(未婚)年收入：8萬元
資產(chǎn)配置：15%股市、85%銀行存款
今后投資意向：基金
家在湖州的林敏自從2006年在浙工大畢業(yè)后，就一直呆在杭州工作。
由于還是單身，“一人吃飽全家不餓”也成了林敏掛在嘴邊的口頭禪。
林敏每月6000元左右收入，除去吃飯、購(gòu)物等基本生活開支外，每月大概有3500元的儲(chǔ)蓄，4年工作下來現(xiàn)已有10萬元的積蓄。
林敏不打算結(jié)婚，希望用自己的能力在杭州安家落戶，但是目前高企的房?jī)r(jià)，令她遙不可及，只能租房過日子。
林敏缺乏專業(yè)的投資知識(shí)和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，忙碌的工作使她沒有充足的投資理財(cái)時(shí)間，一直把錢存在銀行。2008年，林敏在同事和朋友的鼓動(dòng)下動(dòng)用一部分存款投身股市，結(jié)果沒能逃過7.30一劫，被套至今。
現(xiàn)在林敏不敢亂買股票了，除了被套的那一部分錢之外，其余的積蓄基本全部存在銀行。
但是林敏還是希望自己的資產(chǎn)能快速地增值。
“也有不少朋友告訴我去買基金，但不知道怎么選擇?”在物價(jià)飛漲的情況，“CPI”、“通脹”、“負(fù)利率”等字眼頻繁出現(xiàn)在報(bào)紙、電視中，讓林敏對(duì)于銀行的存款越來越感到不安，她想改變自己的理財(cái)方式，但又不希望風(fēng)險(xiǎn)太大。
專家點(diǎn)評(píng)
林小姐生活屬于安定生活的單身貴族，房?jī)r(jià)無形中讓林小姐喪失了對(duì)未來的規(guī)劃打算，生活規(guī)劃不應(yīng)受外界因素制約而不規(guī)劃。
專家建議
1.建議小積累，定向投資，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資配置。
2.合理規(guī)劃自身中長(zhǎng)期生活規(guī)劃，考慮購(gòu)車、購(gòu)房可能性。 記者 崔丘
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