銀團貸款的委托階段的重要工作,一般包含借款人與發(fā)起銀行談妥銀團貸款的初步條件;簽訂銀團貸款委任書;借款人發(fā)起銀行約定銀團的法律顧問或其他第三方顧問以及斷定潛在參加銀行名單等內(nèi)容,其中銀團貸款委托書中應(yīng)具有借款人接收發(fā)起銀行的貸款條件、分銷銀行的義務(wù)、借款人對牽頭行的授權(quán)、單一市場條款、費用承諾等重要內(nèi)容。

　　完成委托階段的工作后,牽頭行即開端著手籌備分銷階段的工作事宜。首先牽頭行應(yīng)進行盡職調(diào)查,而后牽頭行代表借款人編寫由牽頭銀行的免責(zé)聲明、借款人的法律地位及概況、借款人的財務(wù)狀態(tài)、公司或項目標概況及市場分析、擔(dān)保人、擔(dān)保物介紹及附件等內(nèi)容構(gòu)成的信息備忘錄,然后由牽頭行向潛在參加行發(fā)出邀請并在牽頭行寄送信息備忘錄12星期后安排路演,潛在參加行對該銀團貸款進行內(nèi)部授信審批,最后由潛在參加行完成內(nèi)部授信審批后,發(fā)出承諾函。

　　銀團貸款的分銷方法,有全額包銷、盡最大努力傾銷、部分包銷三種。其中,全額包銷是一種由牽頭行承諾按所提出的貸款條件組織銀團,若銀團無法組成,則由牽頭行以同樣的貸款條件向借款人供給全部貸款的分銷方法;盡最大努力傾銷是由牽頭行承諾按已批準的貸款條件盡其最大努力在市場上組建銀團貸款,如果銀團組建失敗,牽頭行不負責(zé)供給貸款;部分包銷則是由牽頭行承諾自己供給部分貸款,另一部分在市場上籌集。

　　在斷定銀團貸款額分銷方法之后,還需要進行該分銷方法下的額度分析:如存在超額認購的情況,一般經(jīng)牽頭行與借款人協(xié)商后按等比例減少各成員認購的份額;在認購不足情況下,如為包銷方法,由牽頭行對認購不足部分進行包銷。如為部分包銷方法,且牽頭行包銷部分超過認購不足部分,則牽頭行對剩余部分進行認購,否則牽頭行可與借款人協(xié)商減少銀團貸款金額或決定銀團組團失敗;如為盡最大努力傾銷方法,牽頭行可與借款人協(xié)商減少銀團貸款金額或決定銀團組團失敗。

　　并購貸款可融入銀團貸款

　　天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行于2010年成功操作天津東方財信團體有限公司及下屬子公司收購天津華僑城投資有限公司全部股權(quán)項目,濱海農(nóng)商行以牽頭行和財務(wù)顧問的身份,組建5億元銀團貸款用于支付收購天津華僑城投資有限公司全部股權(quán)中的50%款項,貸款期限5年。此項銀團貸款以東方財信收購目標公司后,目標公司開發(fā)建設(shè)項目產(chǎn)生的收益作為第一還款起源,東麗區(qū)財政局按照還款打算,將本次銀團的本息全部納入還款年度的財政預(yù)算支出。東方財信向銀團借貸的5億元并購貸款,采用股權(quán)質(zhì)押和土地質(zhì)押的雙重任保措施,并在濱海農(nóng)商行的多次溝通下,與東麗區(qū)政府協(xié)商指定由天津市東麗城市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司為本次并購貸款本息的連帶擔(dān)保義務(wù)人。

　　本次天津東方財信團體有限公司及下屬子公司收購天津華僑城投資有限公司全部股權(quán)項目轉(zhuǎn)讓交易價款合計國民幣10.048億元,根據(jù)中國銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》（以下簡稱“指引”）第十八條規(guī)定“并購的資金起源中并購貸款所占比例不應(yīng)高于50%”,東方財信自籌資金5.048億元,對于并購股權(quán)交易價款的剩余部分濱海農(nóng)商行將采用組建銀團的模式發(fā)放并購貸款。

　　根據(jù)《指引》規(guī)定,“商業(yè)銀行對同一借款人的并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過5%”。濱海農(nóng)商行承銷國民幣1億元的貸款份額,剩余4億元的貸款份額由銀團貸款參與行進行分銷。