⊙記者 張歡

　　中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人昨日提出保薦監(jiān)管“三鐵律”。

　　“三鐵律”明白，“對于沒有參與盡職調(diào)查或盡職調(diào)查工作不到位的保薦代表人，對于信息披露存在虛偽或重大遺漏項目標(biāo)保薦代表人，對于持有發(fā)行人股票的保薦代表人，以及其他有違法違規(guī)行動的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人，將依法嚴(yán)正處理�！�

　　該負(fù)責(zé)人表現(xiàn)，盡管社會上對“保代持股”一事議論頗多，但鑒于尚無人向監(jiān)管部門供給有力線索，監(jiān)管部門也未控制查實(shí)證據(jù)，所以目前尚未對有關(guān)情況作出處理。但“只要發(fā)明查實(shí)，必定會嚴(yán)正處理�！�

　　督促保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查

　　據(jù)悉，為加強(qiáng)保薦監(jiān)管，證監(jiān)會下一步將推出一系列措施。其中，監(jiān)管部門已起草完畢《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，即將向社會征求看法�！盀榱嗣靼妆Ｋ]業(yè)務(wù)內(nèi)把持度的標(biāo)準(zhǔn)，增進(jìn)保薦業(yè)務(wù)內(nèi)把持度建設(shè)，規(guī)范保薦業(yè)務(wù)經(jīng)營和運(yùn)作，防備和化解保薦業(yè)務(wù)風(fēng)險，我們今年擬出臺《指引》。”負(fù)責(zé)人介紹說，《指引》將請求保薦機(jī)構(gòu)設(shè)立專門的內(nèi)部把持機(jī)構(gòu)，配備專職內(nèi)部把持人員，健全相干保薦業(yè)務(wù)的流程把持。

　　“要將監(jiān)管壓力切實(shí)傳導(dǎo)到保代和保薦機(jī)構(gòu)身上�！鄙鲜鲐�(fù)責(zé)人表現(xiàn)，證監(jiān)會有關(guān)部門在召開反饋會、初審會等審核會議時，將就審核中發(fā)明的問題，請求相干保薦代表人到會答復(fù)有關(guān)問題。在召開發(fā)審委會議時，適當(dāng)增加保薦代表人答復(fù)問題的時間。審核人員在工作底稿中，將對保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的誠信狀態(tài)、勤懇盡責(zé)情況和執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行考核和評價，考核和評價結(jié)構(gòu)計入保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，必要時向社會頒布。

　　同時，證監(jiān)會還將深入推動現(xiàn)場檢查工作，督促保薦機(jī)構(gòu)將盡職調(diào)查、內(nèi)核、工作底稿、工作日志等制度落實(shí)到位。在去年對14家保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)把持度、39個保薦項目工作底稿進(jìn)行檢查的基礎(chǔ)上，今年將進(jìn)一步加大現(xiàn)場檢查的力度，檢查的主體也將由發(fā)行部發(fā)展為創(chuàng)業(yè)板部、處所派出機(jī)構(gòu)與發(fā)行部的聯(lián)合檢查，以此督促保薦機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)各項保薦制度，進(jìn)步執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

　　保薦工作瑕不掩瑜

　　自2004年7月對江蘇瓊花項目保薦代表人采用“三個月不受理推薦項目”的監(jiān)管措施以來，發(fā)行監(jiān)管部已對20名保薦代表人或相干義務(wù)人采用了“談話提示”的監(jiān)管措施，對7名保薦代表人、1家保薦機(jī)構(gòu)采用了“必定時代內(nèi)不受理推薦”的監(jiān)管措施，撤銷了14名保薦代表人的保薦代表人資格。

　　負(fù)責(zé)人指出，2009年的檢查工作發(fā)明，保薦機(jī)構(gòu)和保代執(zhí)業(yè)過程中存在的問題重要包含：盡職調(diào)查工作仍需加強(qiáng)，有些甚至很不到位，發(fā)行人的風(fēng)險和問題沒有充分揭示；內(nèi)控系統(tǒng)有待進(jìn)一步健全，風(fēng)控程度有待進(jìn)一步進(jìn)步；申請文件的質(zhì)量參差不齊，信息披露質(zhì)量仍有待進(jìn)步；有的項目并非從投資者角度來作把關(guān)，而是以敷衍審核機(jī)構(gòu)的心態(tài)進(jìn)行，乃至寬泛說明規(guī)矩，有些更抱“闖關(guān)上報”的心態(tài)等。

　　他強(qiáng)調(diào)說，盡管存在一些發(fā)展中的問題，但保薦制度實(shí)行7年來承銷卓越，具體表現(xiàn)在：一是保薦機(jī)構(gòu)的義務(wù)意識不斷加強(qiáng)，推薦企業(yè)的質(zhì)量有了較大程度的進(jìn)步。二是保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)把持度逐步建立，特別是盡職調(diào)查制度、內(nèi)核制度、工作底稿和工作日志制度等工作的深化推動，使得保薦工作的質(zhì)量有了較大提升。三是以保薦代表人、準(zhǔn)保薦代表人為主的投資銀行隊伍不斷擴(kuò)大、素質(zhì)也不斷得以進(jìn)步。四是行業(yè)集中度和品牌逐漸形成，自律程度不斷加強(qiáng)。五是監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，違規(guī)行動得到有效遏制。