“仔細(xì)看了一下產(chǎn)品闡明書才發(fā)明,買的理財(cái)產(chǎn)品要交數(shù)百元的管理費(fèi),幾乎占到了預(yù)期收益的一半。”近日,讀者王女士向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者反應(yīng),她日前在工商銀行(601398,股吧)購(gòu)置的一款名為“工銀財(cái)富”專屬國(guó)民幣的理財(cái)產(chǎn)品,由于只關(guān)注了產(chǎn)品收益,并沒(méi)有注意到闡明書上標(biāo)注的費(fèi)用,成果購(gòu)置以后才發(fā)明這款產(chǎn)品的費(fèi)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出以往購(gòu)置產(chǎn)品的費(fèi)用程度。

中國(guó)1%家庭控41%財(cái)富 集中度超美中國(guó)經(jīng)濟(jì)6大抵觸與12個(gè)兩難問(wèn)題電信3G上網(wǎng)卡資費(fèi)20天上漲10倍銀行風(fēng)控存漏洞 欺騙案驚監(jiān)管層中國(guó)最牛營(yíng)業(yè)部國(guó)信泰然九路揭秘二手房成交冰點(diǎn)逼出中介火拼血案

　　高額費(fèi)用致收益減半

　　導(dǎo)報(bào)記者隨后查閱該產(chǎn)品闡明書發(fā)明,王女士購(gòu)置的產(chǎn)品費(fèi)用確實(shí)不菲。根據(jù)闡明書上標(biāo)注的預(yù)期收益率測(cè)算,該產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化收益率約4.86%,但扣除銀行理財(cái)銷售費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用,產(chǎn)品到期后,客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率為3.30%。從4.86%降到3.3%,有1.56%被充作了各項(xiàng)費(fèi)用,確實(shí)占到了費(fèi)后預(yù)期收益的一半。

　　然而導(dǎo)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)明,類似的事情并不僅僅在工商銀行呈現(xiàn),理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率水漲船高已是業(yè)內(nèi)的廣泛現(xiàn)象。一統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)最新數(shù)據(jù)顯示,今年一季度部分銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品總費(fèi)用達(dá)到了1%至1.5%的程度,幾乎與基金管理公司的管理費(fèi)用程度相當(dāng)。如一款國(guó)有銀行票據(jù)投資型理財(cái)產(chǎn)品收取的總費(fèi)用即達(dá)到1%-1.5%。這一費(fèi)率程度對(duì)于一款扣費(fèi)前預(yù)期年化收益率為4.5%的理財(cái)產(chǎn)品已構(gòu)成不小影響,扣費(fèi)后客戶實(shí)際可獲得的預(yù)期年化收益率只有3.0%-3.5%。另外,光大銀行早前發(fā)售的陽(yáng)光資產(chǎn)配置打算———激進(jìn)組合產(chǎn)品,以及招商銀行(600036,股吧)早前發(fā)行的“金選雙贏”理財(cái)打算費(fèi)率均達(dá)到了2%。也就是說(shuō),投資者花10萬(wàn)元購(gòu)置該產(chǎn)品,僅支付的相干費(fèi)用就高達(dá)2000元。

　　“就像基金要收取基金認(rèn)購(gòu)贖回費(fèi)、年管理費(fèi)、年托管費(fèi)一樣,銀行理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)用也是銀行銷售管理理財(cái)產(chǎn)品的成本�！闭猩蹄y行理財(cái)分析師王軍對(duì)此表現(xiàn),銀行理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)有一部分費(fèi)用,大多存在于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品中,包含銷售服務(wù)費(fèi)、理財(cái)資產(chǎn)托管及保管費(fèi)、管理費(fèi)等等。其中,銷售服務(wù)費(fèi)是支付給銷售機(jī)構(gòu)的;理財(cái)資產(chǎn)托管及保管費(fèi)是支付給托管機(jī)構(gòu)的;而部分理財(cái)產(chǎn)品還將收取超過(guò)預(yù)期年投資收益率的收益,作為理財(cái)打算管理人的產(chǎn)品管理費(fèi)。由于銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)進(jìn)行明文規(guī)定,各銀行大多根據(jù)自身成本自主定價(jià)。而各個(gè)銀行間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也有很大差別,有些只有百分之零點(diǎn)幾,而有些則超過(guò)3%,彈性較大。

　　多機(jī)構(gòu)分享“費(fèi)用蛋糕”

　　接收采訪的分析人士指出,隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品的熱銷,產(chǎn)品名目日益繁多,不少理財(cái)產(chǎn)品均聘請(qǐng)信托、基金、券商等作為投資顧問(wèn),這些都要給付必定的費(fèi)用,而“分羹者的增多”自然會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品費(fèi)用比往年有所增加。

　　山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院教授吳奉剛表現(xiàn),通常理財(cái)產(chǎn)品投資有三種情況,一種是銀行將募集來(lái)的理財(cái)資金直接投資銀行間市場(chǎng);二是銀行將募集來(lái)的理財(cái)資金,全部或一部分委托信托打算進(jìn)行投資;三是在通過(guò)信托打算進(jìn)行投資的同時(shí),聘請(qǐng)券商、基金等專業(yè)機(jī)構(gòu)作為投資顧問(wèn)。據(jù)懂得,通常第一種情況銀行自行進(jìn)行投資,理財(cái)產(chǎn)品收費(fèi)只涉及銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi),部分銀行會(huì)收取必定的投資管理費(fèi);第二種情況將增加信托費(fèi)支出;第三種情況則還需支付事跡報(bào)酬給投資顧問(wèn),部分銀行參與分成�！昂髢深惱碡�(cái)產(chǎn)品到期時(shí),受托信托公司通常將變現(xiàn)后的信托財(cái)產(chǎn)扣除信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的信托費(fèi)用后再交給銀行。而第三類理財(cái)產(chǎn)品往往涉及一個(gè)母信托打算和多個(gè)子信托打算,無(wú)疑會(huì)提升理財(cái)產(chǎn)品信托費(fèi)的支出�！�

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