券商“小集合”本月將迎來獲批“周歲生日”。自首只“小集合”獲批發(fā)行以來，不到一年間，券商“小集合”在產(chǎn)品創(chuàng)新、銷售、業(yè)績、發(fā)行速度等方面創(chuàng)下券商理財產(chǎn)品多項新紀錄。
產(chǎn)品創(chuàng)新：
更小規(guī)模、更高門檻
券商“小集合”與一般的券商集合理財計劃相比，最直觀的特點在于其門檻和規(guī)模。券商“小集合”首次參與的門檻普遍在100萬元，參與人數(shù)200人以內(nèi)，規(guī)模一般都在10億元以內(nèi)。以申銀萬國證券的“寶鼎1期”為例，該產(chǎn)品推廣期規(guī)模上限5億元，存續(xù)期規(guī)模不超過10億份。同時，客戶人數(shù)不超過200人。
更高的門檻、有限的參與人數(shù)使得“小集合”成為了券商理財面向中高端客戶推出的較有針對性的產(chǎn)品。而較小的規(guī)模使得小集合更容易發(fā)揮券商的投研優(yōu)勢，及時根據(jù)市場調(diào)整投資策略和倉位比例。
業(yè)績神話：
券商理財?shù)牧硪幻?/strong>
在“小集合”問世以前，穩(wěn)健有余、盈利能力不足一直是困擾券商集合理財產(chǎn)品的一個共同問題。而“小集合”則在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上充分的發(fā)揮了券商的投研優(yōu)勢，在今年股市先抑后揚、波動較大的情況下，取得了良好的業(yè)績表現(xiàn)。
譬如，10月份上證指數(shù)月度漲幅12.17%，據(jù)統(tǒng)計，而公募偏股型基金月平均收益率為6.91%、私募為4.19%，券商偏股型產(chǎn)品整體為5.6%。其中，跑贏大盤指數(shù)的券商偏股型主動管理產(chǎn)品僅有申萬“寶鼎1期”和華泰紫金智富兩只“小集合”產(chǎn)品。
發(fā)行速度：
迅速擴容搶占市場
受相關(guān)政策的大力推動，以及投資者追捧的影響，券商“小集合”發(fā)行速度超過了券商其他類型產(chǎn)品。據(jù)朝陽永續(xù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前，在今年新成立的60只非限定性集合理財計劃中，“小集合”產(chǎn)品占比超過了一半。
“小集合”的爆發(fā)使得券商理財產(chǎn)品在中高端市場的競爭中占據(jù)了先機，將基金專戶“一對多”拋在了后面。
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