雖然收入不算低，工作也比較穩(wěn)定，但面對(duì)日益膨脹的物價(jià)，在上有老下有小的家庭形態(tài)下，上海知識(shí)型主婦曉蘇還是感到了前所未有的經(jīng)濟(jì)與精神壓力。她該如何克服當(dāng)前的困難，將生活打理得更加有滋有味？
“現(xiàn)在啊，大概除了工資沒漲，什么物品都在漲價(jià)。”雖然是第一次碰面，但因?yàn)槭桥笥训呐笥�，曉蘇并不和記者見外，隨口就聊起了生活經(jīng)，而且是現(xiàn)如今最流行的“通脹”問題。
“你也知道，今年上海天氣冷得早，所以上周我們逛街的時(shí)候，我就想著給兒子看看羽絨服�？粗匾患钍酵Σ诲e(cuò)的，是一個(gè)中等的童裝品牌，但標(biāo)價(jià)竟然要900多塊！只是一件兒童羽絨服��！那營業(yè)員還神氣地跟我說，冬裝不打折！” 曉蘇言語中有些無奈，“其實(shí)以前我注意過他們家的羽絨服，大概四五百元的定價(jià)，新品上市后很快就可以打個(gè)7折、8折的，今年這個(gè)價(jià)格，實(shí)在接受不了。于是我就轉(zhuǎn)到旁邊的那些花車?yán)铮胩蕴杂袥]有打折的舊款，可惜都沒看上的。最后我沒買，想著還是再等等看吧，說不定下個(gè)月就有折扣了。”
準(zhǔn)中產(chǎn)的三口之家
曉蘇生活在上海，她有一個(gè)美滿的家庭。先生是她的大學(xué)校友，兩人今年都是31歲。先生是一名IT工程師，月收入在10000元左右，她自己是上海一所高校的行政管理人員，雖然收入不是很高，算上季度獎(jiǎng)金等，月收入平均大概在6000元，但每年有寒暑假。兩人生孩子算比較早的，現(xiàn)在孩子已經(jīng)四歲多了，在幼兒園上小班。
目前，按照曉蘇自己的初步統(tǒng)計(jì)，一家三口每個(gè)月的基本生活開銷大約在3500元，購物娛樂費(fèi)用大約要500元，孩子的學(xué)費(fèi)為1000元。如果哪個(gè)月碰上一次同學(xué)結(jié)婚，那800或1000元的紅包是少不了的，這筆費(fèi)用權(quán)且算到年度開銷里。
曉蘇的先生年終獎(jiǎng)有2萬元。她自己年終獎(jiǎng)不多大約1萬元。每年暑假，學(xué)校會(huì)給曉蘇一次1萬元以內(nèi)的旅游基金，因?yàn)楸仨毷鞘褂眠^才能報(bào)銷旅游費(fèi)用，所以只能算是福利，無法成為家庭收入。
因?yàn)闀蕴K是新疆人，父母還呆在烏魯木齊，先生是安徽人，父母也在老家住著。每年過年或國慶節(jié)等長假期間，兩人必定會(huì)帶著孩子回一趟新疆，一趟安徽，因此每年的探親費(fèi)用不少，大約要1萬元。
家庭資產(chǎn)主要是一套房
曉蘇一家住在上海楊浦區(qū)的一套兩室一廳里，是2003年造的樓盤，面積98平方米�，F(xiàn)在市值大約在250萬元，房子買得不算早也不算太晚，去年還提前還過一筆10萬元的房貸本金，現(xiàn)在貸款本金余額大約在80萬元。每月除去兩人的公積金沖貸，現(xiàn)金每月要還5000元。
家庭資產(chǎn)方面，因?yàn)槿ツ晏崆斑�貸了一次，所以現(xiàn)在曉蘇夫妻手里的資金并不多，除了投資的2只基金賬面價(jià)值大約在5萬元，就只有1萬元左右的活期存款，和一筆2萬元的定期存款了。
現(xiàn)實(shí)理財(cái)問題成困擾
“孩子剛剛上幼兒園，現(xiàn)在費(fèi)用還算可以，大約1000元。以后上了小學(xué)、中學(xué)，還要學(xué)這個(gè)學(xué)那個(gè)，不知道要花多少錢在他身上。這教育金到底怎么積攢比較好呢？ 唉，我覺得都好久沒給寶寶買玩具了，實(shí)在太貴了，動(dòng)不動(dòng)就要幾百元、上千元。雖說我們家里條件不算太差，但真覺得那些玩具不值那個(gè)價(jià)。”曉蘇感嘆到。
“本來我們今年要買車的，因?yàn)橄壬习嘣趶埥容^遠(yuǎn)。而且有了車，帶孩子出去玩方便些。但現(xiàn)在上海車照太貴了，都4萬多了。真是買得起車，買不起牌照。但即便這樣，我們還是考慮得買車，可能2年之內(nèi)吧。”
“至于我們兩人自己的養(yǎng)老問題，現(xiàn)在根本顧不上考慮，能把老人孩子的問題解決了，就算安心了。”
至于保險(xiǎn)方面的問題，因?yàn)閷W(xué)校的醫(yī)療福利還比較好，先生單位里也有社保和團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)，所以曉蘇暫時(shí)還沒有給家人買保險(xiǎn)。“但我也稍微了解過一點(diǎn)，知道保險(xiǎn)還是得買一點(diǎn)的，就是不知道買什么好。而且現(xiàn)在物價(jià)高，開銷大，不知道什么險(xiǎn)種性價(jià)比高一點(diǎn)，比較適合我們這樣的家庭呢？”
表1：每月收支狀況（單位：元）
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每月收入 |
每月支出 |
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本人收入 |
6000 |
房貸或房租 |
5000 |
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配偶收入 |
10000 |
基本生活開銷 |
3500 |
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其它收入 |
0 |
娛樂購物費(fèi)用 |
500 |
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教育費(fèi)用 |
1000 |
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合計(jì) |
16000 |
合計(jì) |
10000 |
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每月結(jié)余 |
6000 |
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表2：年度性收支狀況（單位：萬元）
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收入 |
支出 |
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年終獎(jiǎng)金 |
3 |
探親費(fèi)用 |
1 |
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其它 |
0 |
人情往來 |
0.5 |
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其它 |
0.5 |
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合計(jì) |
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合計(jì) |
2 |
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年度結(jié)余 |
1 |
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表3：家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況（單位：萬元）
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家庭資產(chǎn) |
家庭負(fù)債 |
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現(xiàn)金及活存 |
1 |
房屋貸款 |
80 |
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定期存款 |
2 |
其它貸款 |
0 |
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基金 |
5 |
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房地產(chǎn)（自用） |
250 |
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資產(chǎn)總計(jì) |
258 |
負(fù)債總計(jì) |
80 |
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資產(chǎn)凈值 |
178 |
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專家建議一：資產(chǎn)配置分析及具體理財(cái)建議
每個(gè)人或每個(gè)家庭在人生不同階段，財(cái)務(wù)狀況和獲取收入的能力都是不同的，如何階段性地將理財(cái)目標(biāo)與資產(chǎn)運(yùn)用有效結(jié)合，實(shí)現(xiàn)財(cái)富效用的最大化，就需要進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。
曉蘇家庭正處于財(cái)富累積階段，兩人都有穩(wěn)定的工作和相對(duì)較高的收入來源，有銀行按揭貸款的自住房產(chǎn)。但是上有老下有小，家庭開支項(xiàng)目和理財(cái)目標(biāo)比較多，如還貸、子女教育、養(yǎng)老、購車、家庭保障等。
同時(shí)，如今整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)層面正處于一個(gè)比較明顯的通漲周期，居民消費(fèi)物價(jià)飛漲，曉蘇家庭的支出也大幅增加。如何進(jìn)行有效的資產(chǎn)配置和投資，順利度過這個(gè)階段成了家庭目前最重要的課題。下面我們從幾個(gè)方面對(duì)曉蘇家庭的狀況進(jìn)行分析：
家庭基本財(cái)務(wù)狀況診斷及建議：
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家庭財(cái)務(wù)比率： |
定義： |
合理經(jīng)驗(yàn)數(shù)值 |
實(shí)際情況 |
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總資產(chǎn)負(fù)債率 |
負(fù)債/總資產(chǎn) |
《50% |
31% |
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投資率 |
投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn) |
40%~50% |
4.5% |
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自由儲(chǔ)蓄率 |
自由儲(chǔ)蓄額/總收入 |
20%~40% |
37% |
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緊急備用金倍數(shù) |
流動(dòng)資產(chǎn)/月支出 |
3~6個(gè)月 |
3 |
總資產(chǎn)負(fù)債率是家庭財(cái)務(wù)安全的衡量指標(biāo)。曉蘇家庭資產(chǎn)情況比較簡(jiǎn)單，從負(fù)債情況來看，整體財(cái)務(wù)狀況健康度比較高，負(fù)債在合理范圍內(nèi)，但是固定資產(chǎn)即自住房產(chǎn)占了家庭總資產(chǎn)的絕大部分，達(dá)到了97%。具有投資性的資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中占比很低也是這個(gè)原因，這樣的資產(chǎn)配比流動(dòng)性不強(qiáng)，也制約了提高資產(chǎn)收益的能力。今后需要逐步提高生息資產(chǎn)比例。
從反映家庭收支情況的指標(biāo)——自由儲(chǔ)蓄率則可以看出，曉蘇家庭可供支配的開支和以及預(yù)算彈性還是非常大的，而且目前曉蘇夫婦都處于事業(yè)的上升期，收入水平也會(huì)隨之提高。在這樣的基礎(chǔ)上，給家庭配置投資性資產(chǎn)和保障提供了相對(duì)較廣闊的空間和選擇面。
應(yīng)急金的儲(chǔ)備是資產(chǎn)配置中必不可少的部分，一個(gè)家庭需要保持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，一般來說是這個(gè)家庭月支出的3~6倍。目前曉蘇家庭已做了這方面的儲(chǔ)備，可是考慮到老人身體情況欠佳，年齡也越來越大，建議可酌情保留更多數(shù)量的流動(dòng)資金以備不時(shí)之需。
由于去年提前還貸的緣故，曉蘇家庭目前可供支配的現(xiàn)金非常有限，買車更是會(huì)大幅減少當(dāng)期現(xiàn)金流，所以建議推遲近期買車的計(jì)劃，將流動(dòng)資金更大限度地轉(zhuǎn)化成生息資產(chǎn)，未雨綢繆為將來的理財(cái)目標(biāo)做資金準(zhǔn)備。
家庭投資理財(cái)建議
“人生的道路是很漫長的，但關(guān)鍵點(diǎn)往往僅有幾步”。家庭理財(cái)也同樣如此，需要在不同階段把握住一些機(jī)會(huì)。
目前曉蘇家庭正處于家庭成長期，并將向家庭成熟期過渡，這一時(shí)期往往需要支付較大的家庭建設(shè)費(fèi)用，此階段的理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)放在合理安排費(fèi)用支出上，稍有積累后，可以多配置一些比較激進(jìn)的理財(cái)工具，如偏股型基金及股票等，以期創(chuàng)造更高的收入、獲得更高的回報(bào)。
鑒于曉蘇夫婦工作較忙無暇直接關(guān)注、投資二級(jí)市場(chǎng)�；痤惍a(chǎn)品以其“專家理財(cái)”的特點(diǎn)以及多元性的投資對(duì)象和目的，成為目前實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的最佳選擇，況且曉蘇家庭對(duì)基金有一定程度的了解，已有一部分的基金配置，建議可在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化組合。將現(xiàn)有積累資金中的50%，也就是4萬元，投資于股票型基金。其中可重點(diǎn)關(guān)注增強(qiáng)型大盤指數(shù)基金和中小盤基金，前者在將大部分資產(chǎn)按照大盤基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極的投資以獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益，費(fèi)用低廉、有效規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是長期市場(chǎng)投資的最佳選擇。后者主要的選股對(duì)象是流通盤中不大的中小規(guī)模股票，一部分此類股票屬性靈活，成長性較好，所以中小盤基金相對(duì)更容易把握市場(chǎng)中轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)會(huì)，創(chuàng)造更高的收益，近期中小盤基金也有非常強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)，引起大家關(guān)注。
當(dāng)然，對(duì)于一個(gè)家庭而言，基金組合中如果只有股票型基金，會(huì)讓投資者承擔(dān)非常大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以建議可將現(xiàn)有積累資金中的25%，也就是2萬元，配置于只少量參與新股IPO的債券基金，也就是以投資債券為主，不參與二級(jí)市場(chǎng)股票交易的債券型基金。此類基金一般收益要高于純債基，但風(fēng)險(xiǎn)低于二級(jí)債基，比較穩(wěn)健，可攻可守。
剩余25%的資金，也就是2萬元，可全部用作家庭應(yīng)急備用金，配置風(fēng)險(xiǎn)較低的現(xiàn)金管理類銀行理財(cái)產(chǎn)品。目前，各大銀行都有發(fā)售短期現(xiàn)金管理型理財(cái)產(chǎn)品，收益略高于同期存款，期限方面有1天、7天、1月、3個(gè)月、6個(gè)月，可以進(jìn)行適度配置。
此外，曉蘇家庭每月結(jié)余資金不少，考慮到要籌措子女的教育金、家庭的養(yǎng)老金等目標(biāo)，如何提高結(jié)余資金的投資效率成了當(dāng)前最重要的任務(wù)。建議可采用“定期定額”的方式來進(jìn)行這部分資金的配置。由于定期定額是平均成本、積少成多的投資模式，因此也不需要太在意開始投資的市場(chǎng)點(diǎn)位。雖然回報(bào)率在牛市中比不上單筆投資，但是在震蕩的環(huán)境中，投資成本平均以及投資回報(bào)穩(wěn)定的特點(diǎn)，還是成為了此類投資最大的優(yōu)勢(shì)。值得提醒的是，基金定投不僅需要長期堅(jiān)持，還需按照市場(chǎng)情況作出一定的主動(dòng)操作，調(diào)整持有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
對(duì)于日后購買汽車時(shí)，可以選擇進(jìn)行購車貸款的方式來發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。據(jù)了解，目前很多廠商都已配有對(duì)應(yīng)的銀行進(jìn)行受理車貸，很多還有一定的貸款優(yōu)惠政策，這樣即使擁有了心儀的座駕，每月還貸的壓力也不會(huì)很大。
雖然曉蘇夫婦都有社保和團(tuán)險(xiǎn)，但是對(duì)于年過30的白領(lǐng)來說，工作和家庭雙重壓力造成的亞健康狀況很難避免，其中尤以重大疾病帶來的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)最為嚴(yán)重，所以在曉蘇夫婦這個(gè)年齡段，購買重疾類的健康保險(xiǎn)是必不可少的。除此之外，建議曉蘇夫婦還可以購買一些意外保險(xiǎn)。當(dāng)然，保險(xiǎn)的配置可以根據(jù)家庭結(jié)構(gòu)和責(zé)任的變化做進(jìn)一步的調(diào)整。
浦發(fā)銀行上海黃浦支行理財(cái)經(jīng)理、AFP認(rèn)證資格 蔣致遠(yuǎn)
專家建議二：保險(xiǎn)建議
曉蘇夫婦現(xiàn)正處于家庭初創(chuàng)的成長期，高額房貸負(fù)債、父母贍養(yǎng)和子女未來教育規(guī)劃及通貨膨脹帶來日趨增加的生活消費(fèi)，是其家庭的主要風(fēng)險(xiǎn)，因此建議他們盡早做好全方位的保障，以應(yīng)對(duì)不同方面的風(fēng)險(xiǎn)。但鑒于高通脹下，其存款儲(chǔ)備較少、日常開支項(xiàng)目較多，全家用于保障支付的資金控制在15000元左右/年，即家庭年收入的5%~8%。
曉蘇的先生是該家庭的經(jīng)濟(jì)收入支柱且所從事的是高競(jìng)爭(zhēng)力行業(yè)，如若有任何風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)的沖擊最大。因此應(yīng)該著重考慮極限情況下的壽險(xiǎn)及重大疾病等相關(guān)保障，累計(jì)額度為100萬元，其中80萬元可設(shè)為定期壽險(xiǎn)，保障期間與貸款期間相同，主要應(yīng)對(duì)意外和疾病風(fēng)險(xiǎn)后房貸引發(fā)的負(fù)債壓力。根據(jù)保障期間不同，這筆定期壽險(xiǎn)的年費(fèi)用1500~3000元/年不等，經(jīng)濟(jì)實(shí)惠，可以最低成本有效解決最大負(fù)擔(dān)。
假如將來房貸提前還掉，亦可做受益變更，應(yīng)對(duì)子女教育等其它責(zé)任。
另外曉蘇的先生可以投保20萬元的重大疾病險(xiǎn)種，可轉(zhuǎn)嫁患大病期間因無法工作所中斷的收入壓力，同時(shí)有效緩解大額醫(yī)療費(fèi)用�？蛇x擇消費(fèi)型與儲(chǔ)蓄返還型險(xiǎn)種搭配購買，以便達(dá)到支出少、保障足、兼顧養(yǎng)老的作用。當(dāng)然，20萬元的額度并非足額，未來可根據(jù)家庭收入的增長情況擇時(shí)補(bǔ)充。
曉蘇作為職業(yè)穩(wěn)定的行政人員，家庭承擔(dān)的責(zé)任以收入為責(zé)任依據(jù)的話，所需保障可為先生的50%，考慮到現(xiàn)階段女性疾病的多發(fā)性，可適當(dāng)加保些消費(fèi)型的女性重疾險(xiǎn)。
因?yàn)楸ｋU(xiǎn)法對(duì)未成年人有身故理賠的最高限額要求，故此建議小朋友適當(dāng)配置一些小額意外險(xiǎn)和可返還的疾病醫(yī)療津貼型險(xiǎn)種，應(yīng)對(duì)頑皮導(dǎo)致的意外或小疾病產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用，有效彌補(bǔ)少兒社保的同時(shí)，亦可兼故教育金的儲(chǔ)備。
泰康人壽上海分公司綜合業(yè)務(wù)開拓部 朱哲