隨著人們生活水平的提高，我們溫飽之余有了理財?shù)男枰��?/p>

　　理財是伴隨我們一生的一種生活方式。在人生的不同階段，我們會有不同的理財目標(biāo)，比如買房、結(jié)婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休養(yǎng)老等等，這就需要我們制訂不同的理財規(guī)劃;而即使面臨同樣的目標(biāo)，每個人又因為家庭結(jié)構(gòu)、收入高低及生活水平的不同，也需要制訂不同的目標(biāo)執(zhí)行計劃。

　　理財，需要科學(xué)規(guī)劃;家庭資產(chǎn)，需要合理配置。而這一切，都是因人而異，因時而異的。

　　家庭情況

　　廣告公司任職的丁女士今年28歲，稅后年薪約9萬元。丈夫在大型國企工作，稅后年薪剛過12萬元。夫婦倆年前剛剛生了女兒，孩子的開銷令家庭財政支出大增，而雙方父母遠(yuǎn)在山西，每年孝敬老人還要開支萬余元。夫妻現(xiàn)居一套二室公寓，無貸款，市值約70萬元。另還有一套房，貸款80多萬元，目前出租。活期存款及現(xiàn)金有14萬元，股票本金、基金還有若干，但市值虧損較大。全家人都沒有商業(yè)保險。

　　■理財目標(biāo)

　　1、在目前不甚樂觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，希望能通過有效的理財途徑實現(xiàn)家庭財產(chǎn)的保值和增值。

　　2、想趁樓市走低時再買一套更大住房。

　　3、合理安排孩子未來的教育和夫婦自身保險問題。

　　■家庭財務(wù)指標(biāo)分析

　　1、消費比例=總消費/總收入

　　這個數(shù)值在0.4-0.6比較合適。換句話說，每月應(yīng)該把4-6成的收入積攢下來，用于投資或其它支出。丁女士除去房貸和家庭支出，每月結(jié)余占到總收入的0.571，屬中等合理水平。

　　2、負(fù)債收入比例=年償還負(fù)債數(shù)/年收入

　　這個數(shù)值越低越好。個人負(fù)債收入比例的數(shù)值應(yīng)在0.35以下，高于此數(shù)值，則在進(jìn)行借貸融資時會出現(xiàn)一定困難。丁女士負(fù)債收入比為0.256，屬正常水平。

　　3、流動性比例=流動性資產(chǎn)/每月支出

　　如果流動性資產(chǎn)可以滿足三個月開支，即該數(shù)值大于3，則客戶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動性較好。該數(shù)值若過大，由于流動資產(chǎn)的收益一般不高，因此就會影響到客戶資產(chǎn)的進(jìn)一步升值。也就是說，銀行存款不是多多益善，一般有3-6個月的生活費就可以了。丁女士流動性比例14，過高，說明投資不足。建議減少流動性資產(chǎn)，將14萬活期存款中的一部分做些投資。

　　4、工資收入占比=工資收入/總收入

　　這個數(shù)值越低越好。當(dāng)這個值為零，意味著我們無需通過自身體力和腦力的工作而維持生活，而是完全依靠我們的投資就可以獲取足夠的收入，財富生財，也就意味著我們已經(jīng)達(dá)到了財務(wù)自由。丁女士一家現(xiàn)在所有的收入均來源于工資收入，基本沒有投資理財收益。需要調(diào)整資金運用結(jié)構(gòu)，增加投資收入。

　　5、生活支出占比=生活支出/總支出

　　這個數(shù)值應(yīng)該小于50%，當(dāng)我們的基礎(chǔ)生活費所占比例降低，我們在娛樂保健等方面的支出自然會高，這個指標(biāo)反映了我們的生活質(zhì)量。丁女士基本生活費為7000元/月，但實際支出約在12833元/月，生活支出比為54.5%，這個比率偏高，在未來可以通過增加收入或降低支出來降低比率。而且目前每個月的支出沒有保障性支出費用。

　　6、資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)

　　這個數(shù)值應(yīng)該小于0.5。丁女士尚余貸款82萬元，而房屋現(xiàn)值125萬元，自住房現(xiàn)值70萬元，外加14萬元的儲蓄，所以資產(chǎn)負(fù)債率為82/(125+70+14+1.25+9)=0.374，小于0.5。財務(wù)比較健康，變現(xiàn)能力強。

　　■理財建議與規(guī)劃暫不割肉，細(xì)致分配流動資金

　　兩人世界變成三口之家，收支結(jié)構(gòu)的改變以及中短期目標(biāo)的出現(xiàn)，使丁女士有必要結(jié)合自身目標(biāo)和現(xiàn)階段財務(wù)能力，適當(dāng)調(diào)整家庭大類資產(chǎn)的投入比例：

　　目前股票、基金大幅縮水，建議丁女士暫時不需要割肉。目前家庭流動性資金過多，可留5萬元準(zhǔn)備金，購買貨幣基金，收益既高過活期存款，又具有非常靈活的變現(xiàn)方式。

　　還有9萬元，建議將其中的30%用于一年期人民幣理財產(chǎn)品、國債或貨幣型基金等低風(fēng)險、流動性較高的產(chǎn)品，不僅可以隨時兌現(xiàn)，還可獲得高于儲蓄的收益率。50%的資金用于投資信托理財產(chǎn)品、債券或投資險等金融產(chǎn)品，可長期持有、擇機增減調(diào)整，這部分的收益比較穩(wěn)定，雖流動性差些，但長期的收益和風(fēng)險相對穩(wěn)健。最后的20%資金可投資于股票型基金或股票等高風(fēng)險類。

　　可從每月工資收入中拿出3000元做基金定投，建議選擇股票類基金50ETF，滬深300(3044.233,108.66,3.70%)等五星級基金。

　　規(guī)劃教育金，定投越早越好

　　子女教育金是個長期規(guī)劃，且屬剛性需求，不能順延或者提前。子女教育支出主要由教育金和撫育金組成，但是子女教育規(guī)劃的目標(biāo)和最終的完成進(jìn)度是因人而異的。

　　目前，許多銀行在主推"定投寶寶"的基金定投產(chǎn)品，在保障收入的同時，與孩子的成長很好地結(jié)合起來。這是讓時間復(fù)利發(fā)揮作用的好機會，利用好這個機會可以更輕松實現(xiàn)孩子教育經(jīng)費的積累，而投資與孩子智商、財商一起成長的產(chǎn)品是較好的選擇之一。孩子越小，投資越早，對實現(xiàn)定投目標(biāo)就越有利。定投金額可以根據(jù)自身情況決定每個月的定投金額300-500元均可。少兒保險也可累積教育資金，購買保險也是父母為孩子設(shè)定教育基金的一種比較理想的理財工具。它具有儲蓄、保障、分紅和投資等多項功能，并且由于育兒資金拒絕風(fēng)險，顯得較為穩(wěn)定。

　　就樓市現(xiàn)狀，建議三四年后再換房

　　住房支出可分為住房消費和住房投資，丁女士已有兩套自住房產(chǎn)，希望再購買一套200萬元左右的大房方便孩子就學(xué)。結(jié)合房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀，建議3-4年后購房。為了日后每個月還款不影響正常生活，建議把現(xiàn)有自用住房出售，減少貸款額度。由于是第二套房屋貸款，利率上浮，所以在購房之后會面臨一段比較辛苦的供房階段，在這段日子里，開源節(jié)流將成為生活的要點。

　　[理財師手記]

　　理財需要知識，更需要經(jīng)驗

　　上有老下有小的"夾心族"真的很不容易，以上方案只是一個基本的組合。理財其實只是一種理念，上海經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人們的理財觀念也與時代同步前行。投資理財?shù)闹�識很多，但更需要的是經(jīng)驗，在日后的生活中不斷積累心得，合理安排資金，快樂幸福地生活。在此要提醒"夾心族"們早做安排，理財從現(xiàn)在開始，從點滴開始，祝愿你們未來的路越走越好，生活品質(zhì)越來越高。

　　保額就是"量化的負(fù)債"

　　□中國平安(55.16,2.27,4.29%) 楊春光

　　人壽保險的保額其實是一種"量化的負(fù)債"，也就是說當(dāng)被保險人出現(xiàn)不能及時"還債"的情況時，將由保險公司根據(jù)雙方的約定代為"還債"。很多家庭在考慮保險規(guī)劃的時候如果不知道具體需要多少"保額"的話，只需要把家庭的"負(fù)債"列出來簡單計算一下就能得出。

　　以本案例丁女士家庭來說，目前家庭的"負(fù)債"主要有以下三筆：1、房屋貸款82萬元。2、子女教育金準(zhǔn)備，據(jù)統(tǒng)計目前撫養(yǎng)一名子女完成大學(xué)本科教育平均需花費50萬元。3、贍養(yǎng)老人，以每年1萬元連續(xù)支付20年計算，共需20萬元。

　　以上三項相加，總的"負(fù)債"達(dá)到150萬元，也就是說丁女士家庭總的保額目前至少需要達(dá)到150萬元以上比較合適。當(dāng)家庭總保額確定好以后，接下來需要考慮是如何分配保額，一般是按照家庭成員的收入比例來進(jìn)行配置。如丁女士家庭中，丁女士和丈夫兩人的收入比例為9：12，所以丁女士和丈夫的保額大致為60萬和90萬。當(dāng)然，不是所有的保額都需要通過購買定期壽險或意外險來實現(xiàn)。譬如說，夫婦雙方各自購買10萬元的重大疾病保險，可以從總數(shù)中"扣除"20萬，如果50萬的教育準(zhǔn)備金中有30萬是通過教育金保險的方式來準(zhǔn)備的話，又可以"扣除"30萬元，如果夫妻雙方的共計有50萬的養(yǎng)老金是通過養(yǎng)老年金保險的方式來準(zhǔn)備的話，又可以"扣除"50萬。如此計算下來，剩下的50萬元"家庭負(fù)債"可以通過定期壽險或意外險的方式來補足。

　　相信讀者已經(jīng)明白了我所說的"負(fù)債"其實就是個人對家庭所承擔(dān)的"責(zé)任"，是需要通過未來所獲得的持續(xù)工作收入來履行的"責(zé)任"，保額就是對這份"責(zé)任"的量化。

　　人生責(zé)任最重，保險需求最高

　　□恒生銀行 毛飛緋

　　在進(jìn)行家庭保險規(guī)劃時，首先要給家庭的經(jīng)濟(jì)支柱投保保險，一般而言，一個家庭的保障順序是根據(jù)收入高低的順序來安排。此時是丁女士夫婦人生責(zé)任最重也是保險需求最高的時候，因此，給夫妻二人的保障應(yīng)該全面充足。

　　首先，應(yīng)考慮到如遭遇意外或疾病，如何保障自己和家庭的生活，尤其是家庭"頂梁柱"的先生�？煽紤]購買重大疾病保險，采取消費型和終身型的重大疾病產(chǎn)品組合，并附以較高比例的意外險和醫(yī)療險。同時也要考慮到按揭購房的負(fù)債、孩子的成長周期，購買一份定期壽險，保障的期限與貸款期限、孩子成長周期相結(jié)合。其次，在保額設(shè)定和保費支出方面，也要進(jìn)行科學(xué)合理的安排，建議丁女士家庭保險年度保費控制在8000元左右。