滬深300現(xiàn)指開(kāi)盤(pán)后稍做調(diào)整后發(fā)力上攻,盤(pán)中一度沖至2932點(diǎn),剛好觸及半年線;但半年線的壓力驟然加大,指數(shù)調(diào)頭加速下滑,并輕易跌破2900點(diǎn),直至2859點(diǎn)方稍有反彈,最后收于2884點(diǎn),下跌0.66%。權(quán)重股中的銀行地產(chǎn)板塊,相對(duì)較為抗跌。滬深300現(xiàn)指再次受壓半年線,后市繼續(xù)下跌的概率相當(dāng)大。
ETF基金放量下跌,成交金額大幅減少,顯示指數(shù)投資者對(duì)市場(chǎng)較為悲觀。
期指成交重歸活躍
期指市場(chǎng)成交金額相比昨天明顯加大,全天成交近2800億元。市場(chǎng)持倉(cāng)略有增加,顯示投資者依然堅(jiān)持指數(shù)震蕩走勢(shì)判斷,存在低位做多的意愿。滬深300現(xiàn)指自進(jìn)入8月份以來(lái),已經(jīng)在2900上下區(qū)間震蕩整理了一個(gè)月,在今天再次受壓半年線后,下行的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始加大。
我們提醒多頭投資者注意控制風(fēng)險(xiǎn)。
基差震蕩加大,期現(xiàn)套利建、平倉(cāng)時(shí)機(jī)先后出現(xiàn)
受指數(shù)價(jià)格沖高回落走勢(shì)的影響,期貨合約與滬深300現(xiàn)指的基差震蕩加大,市場(chǎng)先是出現(xiàn)較好的期現(xiàn)套利建倉(cāng)機(jī)會(huì),此后基差快速回落,給前期的套利頭寸提供了良好的平倉(cāng)時(shí)機(jī)。其中IF1009的基差早盤(pán)曾觸及30點(diǎn)的高位,帶來(lái)了再次開(kāi)倉(cāng)套利的機(jī)會(huì);午后基差快速收斂到0附近,前期進(jìn)場(chǎng)的期現(xiàn)套利頭寸可以平倉(cāng)離場(chǎng)。若未來(lái)滬深300現(xiàn)指繼續(xù)下跌,基差估計(jì)將保持較低的點(diǎn)位,并會(huì)為今天進(jìn)場(chǎng)實(shí)施期現(xiàn)套利的投資者帶來(lái)較好的離場(chǎng)機(jī)會(huì)。
統(tǒng)計(jì)套利獲益1.5%
各個(gè)合約間的跨期價(jià)差依然較為穩(wěn)定,統(tǒng)計(jì)套利方法繼續(xù)適用。根據(jù)我們的監(jiān)測(cè),對(duì)IF1010與1009的跨期價(jià)差,我們的統(tǒng)計(jì)套利模型共發(fā)出8次信號(hào),在不考慮手續(xù)費(fèi)是全部成功獲利;在考慮了萬(wàn)分之一的手續(xù)費(fèi)后,僅有一次信號(hào)出現(xiàn)虧損。如果設(shè)初始資金為40萬(wàn),每次套利僅開(kāi)倉(cāng)1手,今天總獲利1.5%,收益非�？捎^。 相關(guān)閱讀