“百樂家電”已是人去樓空。
溫州民間借貸“已經(jīng)到了瘋狂的地步”，一旦某個環(huán)節(jié)出問題，很可能導(dǎo)致“多米諾”效應(yīng)，最后倒霉的，是實體經(jīng)濟。沒有實體經(jīng)濟支撐的高利息是擊鼓傳花的游戲，一旦崩盤，誰來接最后一棒？
9月5日，微博上一則名為《傳溫州信用擠兌涉案幾十億，再現(xiàn)中國式金融危機信號？》的帖子引發(fā)網(wǎng)友圍觀。盡管帖子很快被刪掉，其作者也解釋說：“不是銀行發(fā)生擠兌，是放‘老高’的人跑了，出錢的人擔(dān)心提前收款！”但一股擔(dān)憂情緒仍不可避免地蔓延開來，因為帖子所反映的，正是今年以來溫州民間借貸困境的一個縮影。
在當(dāng)?shù)兀^“老高”指的是專門從事民間貸款的人。
在溫州本地的“703”論壇上，類似欠錢不還“跑路”的帖子屢見不鮮，在這些帖子背后，擔(dān)憂、焦慮的情緒不斷被放大。
已經(jīng)至少有16起老板“失蹤案”
9月初，溫州市龍灣區(qū)“百樂家電”女老板突然“無故失蹤”。
9日上午，記者趕到位于溫州市城中街26-46號的“百樂家電”所在地，發(fā)現(xiàn)“百樂家電”兩處門面的卷簾門均緊閉著。
“她也欠你錢了？”與“百樂家電”一街之隔的一家空調(diào)維修店老板看到記者詢問情況，開頭第一句話便問。
據(jù)這位老板說，他已經(jīng)記不清有多少人來詢問他關(guān)于“百樂家電”的情況，“前天晚上有一群人在那兒喊，還有人想把卷簾門撬開，搬東西抵債。”
不過，卷簾門并未被撬掉，因為“后來有人說，這家店的東西已經(jīng)被老板賣給其他人了。”維修店老板解釋。
“百樂家電”還有另一個名字———“鄭菊珠家電行”，老板正是鄭菊珠。
“她人不錯，平時也沒看出什么異常。”上述店主說，“出事前一天傍晚，她還像往常一樣鎖門，后來就再沒來過了。”
之前8月底的一天，同樣毫無征兆，位于溫州市炬園西路130號的“耐當(dāng)勞鞋材廠”突然停工，原因也一樣：老板失蹤，或與高利貸有關(guān)。
“上午還開著門，好好的。”與鞋材廠緊鄰的一家小吃店老板說，“誰知道下午就鎖住大門，不讓人進了。”
“老板跑了。廠子現(xiàn)在被賣掉了，聽說賣了60多萬吧。”之后看到很多人來要債，他才聽說。
再早之前的4月份，位于溫州市機場大道618號的“江南皮革廠”老板黃鶴也突然“不知所蹤”。
流傳于溫州的一則笑話說，黃鶴在失蹤前一天，還有擔(dān)保公司的人要借錢給他，并且此人還把500萬送給馬上要上飛機的黃鶴———據(jù)說這是黃鶴失蹤前“笑納”的最后一筆借款。
……
“近幾個月來，媒體公開報道的已經(jīng)至少有16起老板‘失蹤案’。”一位長期關(guān)注溫州民間借貸的媒體同行告訴本報記者。
“做‘老高’比做老板來錢快多了！”
本報記者了解到，此次鄭菊珠拖欠款項涉及百余戶人家，總金額約3億元，其中現(xiàn)金1億-2億，票據(jù)約1億元。這些債主的一個共同點是，“聽說鄭菊珠賺錢有道，信譽極佳。”隨后他們就把錢“放”在她那里，這其中有一部分是貨款。
“我聽說最多的被欠了1000多萬”，前文提到的維修店店主說，“還是個上歲數(shù)的人。”
“做‘老高’比做老板來錢快多了！”在溫州采訪期間，本報記者不止一次聽到這種說法。
“假如放出去100萬，按照月息5分來算，一個月利息就是5萬，一年下來就是60萬，”溫州市市場營銷協(xié)會副會長、溫州市誠鼎房地產(chǎn)營銷咨詢有限公司董事長徐良溪告訴本報記者，這樣的來錢方式，比一般做實業(yè)“要快得多，高得多！”
溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文表示，大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤率不會超過10%，一般在3%～5%。
按此推算，投資100萬做實業(yè)，企業(yè)毛利至多10萬，而且還需要“費心打理企業(yè)，處理各方面關(guān)系”。
所以，盡管明知道風(fēng)險巨大，很多人還是樂此不疲，“利息會隨著資金的倒手，越變越高，只要鏈條不斷，參與其中的人都會穩(wěn)賺不賠，何樂而不為呢？” 據(jù)中國人民銀行溫州中心支行7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州大約89%的家庭、個人和59%的企業(yè)參與了民間借貸。
像“炒樓”一樣“炒錢”？
9月8日，溫州天氣依舊悶熱不堪。
盡管接二連三遭遇老板“跑路”，這里的民間借貸似乎仍未降溫。徐良溪對此顯得很是擔(dān)憂。
“溫州人都很精明，凡是能發(fā)財?shù)臋C會，都會被他們發(fā)現(xiàn)，”徐良溪告訴本報記者，“這次的民間借貸，跟溫州人以往‘炒房’類似。”
“溫州炒房團”全國聞名，他們的典型做法是，將手中巨量資金投入某地，一次性購置大量房產(chǎn)，然后“等升值后再借機拋售”。
這次溫州民間借貸危機，某種程度上也是“炒作”的結(jié)果。
“民間借貸最基本的分三部分，”徐良溪說，“借款人、放款人和擔(dān)保公司(或擔(dān)保人)。”其中，擔(dān)保公司(或擔(dān)保人)起著重要作用。
“一般都是擔(dān)保公司或擔(dān)保人將一些人手中的錢組織起來，再統(tǒng)一放出去，”徐良溪說，“可能貸的時候5分，再放出去就變成1毛了。”
值得注意的是，擔(dān)保人身份并非一成不變，借款人、放款人隨時都可能變身“擔(dān)保人”，這樣，最終結(jié)成一張密密麻麻的“借貸———放貸”網(wǎng)。
如果將網(wǎng)上的每個節(jié)點都看做一個一個的投資者，貸款最終還是要落到實體公司身上。
“他們最需要錢，但付出的代價卻可能最高。”有知情人士如此分析。
“甲以4分月利息把錢貸給乙，乙再以8分利息貸給丙，丙繼續(xù)以1毛利息貸給丁……”當(dāng)這筆錢到了真正需要的人手上時，“已經(jīng)不知道倒了幾手，利息翻了幾番了。”徐良溪解釋說，就這樣原本利息不高的貸款，一步一步成了高利貸。
“說白了，就是把錢當(dāng)做一種‘商品’，一級一級地進行‘熱炒’。”徐良溪說，很多人都只顧著“炒錢”，而不顧后果，一旦某個環(huán)節(jié)出問題，很可能導(dǎo)致“多米諾”效應(yīng)，連環(huán)受害，最后倒霉的是實體企業(yè)。
有錢人的錢無處可放，需要錢的人卻貸不到錢
9月9日，本報記者在溫州城西一處工業(yè)園區(qū)看到，這里密密麻麻分布著服裝、鞋、化工、機械等各種公司，小至平房家庭作坊式，大至高樓車間，基本都處于開工生產(chǎn)狀態(tài)。
但這些似乎只是“表面的繁榮”。
在周德文看來，溫州地區(qū)中小企業(yè)對資金的需求，可用“求錢若渴”四個字來形容。
“目前，溫州已經(jīng)有20%的中小企業(yè)處于停工和半停工狀態(tài)。”他說。
對于溫州大部分中小企業(yè)來說，他們都需要資金的保障來維持、擴大生產(chǎn)經(jīng)營，但現(xiàn)實卻是，在目前銀行銀根緊縮的情況下，“從銀行貸款太難了”，徐良溪告訴本報記者。
“現(xiàn)在溫州的情況是：有錢人的錢無處可放，需要錢的人卻貸不到錢。”華泰證券分析師張力告訴本報記者，他將溫州目前出現(xiàn)的這種現(xiàn)象根源歸結(jié)為“國有經(jīng)濟ⅴS民營經(jīng)濟”之爭。
張力表示，由于今年以來貨幣政策不斷收緊，現(xiàn)在溫州中小企業(yè)基本貸不到款，“并不是說沒錢可貸，而是不放貸。”
張力說，銀行不放貸并非針對所有企業(yè)。“石油、化工、電力等國有大型壟斷企業(yè)，由于信譽高，人脈關(guān)系好等原因，不愁貸不到款。”
這樣的一個直接結(jié)果，就是“逼迫中小企業(yè)只能走民間借貸的路”。而一旦走上這條路，很多企業(yè)就再難以翻身。
另一方面，張力認為，作為中國民營經(jīng)濟重鎮(zhèn)，溫州囤積著大量民間資本。
周德文了解到的情況是，“溫州民間借貸大約達1200億的規(guī)模”。這個數(shù)字大約為溫州銀行同期貸款余額的五分之一左右。
“大量的閑錢，對應(yīng)的卻是少得可憐的投資渠道。”張力說，“以前溫州人熱衷炒房，現(xiàn)在國家出臺限購政策，嚴控房價，致使炒房增值的渠道也被堵。”在張力看來，溫州民間很多閑錢正是因為無處可去，才鉆了民間借貸的空子。
“有錢人越來越有錢，沒錢的卻無處可借。”張力認為，這正是貸款資源配置不合理的結(jié)果。
“已經(jīng)到了瘋狂的地步”
“溫州因民間借貸導(dǎo)致的破產(chǎn)情況現(xiàn)在已經(jīng)非常嚴重。”在周德文看來，“很多企業(yè)可能剛開始是3個月的短期貸款，到期還不上，就會續(xù)期，到了第二次約定期后，可能還是還不上，到頭來企業(yè)老板只能‘跑路’。”
本報記者了解到，溫州知名的餐飲連鎖企業(yè)波特曼老板出逃，就欠下幾百萬元民間高利貸借款無法償還。
此前有專家提醒，溫州目前的這種情況可能會演變成類似美國的“次貸危機”。財經(jīng)評論員葉檀對此則更顯悲觀，“如今實體經(jīng)濟資金池緊縮得就像大旱期間的鱷魚池一般”，如果相關(guān)部門不能采取有效措施，“金融市場的崩潰將不可避免”。
周德文對此也表示擔(dān)心，并坦言，“今天溫州的民間借貸，已經(jīng)到了瘋狂的地步。”
“是到了國家出臺相關(guān)政策，進行調(diào)控的時候了。建議中央適度放松貨幣政策，對中小企業(yè)貸款給予更多的支持。”周德文說，“不然后果不堪設(shè)想！”他估計，十月份左右中央可能會有相關(guān)調(diào)控政策出臺。
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