市況
外圍股市以及大批商品價格強勢上漲提振市場做多人氣,滬深300現(xiàn)指早盤高開高走,而放緩的6月份用電量數(shù)據(jù)令市場不看好即將頒布的二季度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù),現(xiàn)指午后漲幅收窄,但仍站穩(wěn)20日均線。期指合約全線飄紅,7月合約再度大幅減倉3666手,走勢弱于現(xiàn)指。
分析
昨日受外盤影響股市與股指期貨雙雙高開并在開盤后持續(xù)上漲,但主力合約IF1007仍處于貼水狀態(tài)且貼水幅度一度超過10個點。大盤漲勢在10點45分左右暫告結(jié)束,期間IF1007合約始終保持在5點到10點之間的貼水。午后大盤震動回調(diào),期指并未同幅跟跌,IF1007合約在下午14點左右大盤探底時短暫呈現(xiàn)升水,無套利機會。IF1007合約面臨交割,其日內(nèi)在升貼水之間來回波動屬正�，F(xiàn)象。IF1008合約全天處于無套利區(qū)間之內(nèi),大致保持10點左右的升水,尾盤短暫呈現(xiàn)貼水。IF1009合約日內(nèi)套利機會不多,日內(nèi)最大的年化套利收益在1%左右。IF1012合約全日存在理論上的期現(xiàn)套利機會,下午14點01分期現(xiàn)套利年化收益率達全日峰值1.11%�；钚星榈兔�,幾乎無法影響180ETF成交量變更。IF1007合約昨日成交量仍高于IF1008合約,持倉量略低于IF1008合約,主力合約換倉正在進行中,此次轉(zhuǎn)換啟動時間相對較晚。股市收盤后期指價格稍有回升,空頭離場跡象明顯。農(nóng)行(601288,股吧)上市以及宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)即將頒布使得市場愈發(fā)趨于謹慎。
昨日期指各合約大致同幅漲跌,沒有呈現(xiàn)跨期套利機會。IF1008合約與IF1007合約的價差日內(nèi)在10點到17點之間波動,震動區(qū)間有所擴大,最遠月合約IF1012與主力合約IF1007的價差日內(nèi)均在70點以內(nèi)波動。到期交割的因素將使得近兩日IF1007合約的走勢可能與其他各合約產(chǎn)生背離,跨期套利者可以適時捕捉極端價差進行開倉。
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