【中國(guó)企業(yè)家網(wǎng)】(編者按)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林在陸家嘴論壇上表現(xiàn)，隨著資本市場(chǎng)改革逐步深化，一些原有的市場(chǎng)違法違規(guī)行動(dòng)得到了有效的遏制。比如說(shuō)過(guò)去講做莊，現(xiàn)在這些情況已經(jīng)得到很大的改良，做莊的情況不是太明顯了。企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程當(dāng)中，有一些內(nèi)情交易等情況，已經(jīng)上升為市場(chǎng)監(jiān)管的重要抵觸。

　　以下為尚福林發(fā)言實(shí)錄：

　　尊重的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，女士們、先生們，上午好！本屆陸家嘴論壇繚繞“危機(jī)之后的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)劑與金融變更”這一主題，對(duì)經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行深入的探討，具有重要的理論價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。下面我就進(jìn)一步優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，更好地施展資本市場(chǎng)的功效，增進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，談幾點(diǎn)看法，供大家參考。

　　我講的第一個(gè)問(wèn)題是，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)是加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法轉(zhuǎn)變的重要環(huán)節(jié)。加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)范疇的一場(chǎng)深入變更，涉及到調(diào)劑經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、增進(jìn)自主創(chuàng)新、改良民生、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和諧發(fā)展等各個(gè)范疇，需要有相應(yīng)的、高效率的金融系統(tǒng)做支撐。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和第三產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不僅是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法的重要內(nèi)容，對(duì)于改良投資、花費(fèi)和儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)，增進(jìn)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力和活力，也具有不可替代的作用。要從服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略全局出發(fā)，進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)金融業(yè)的結(jié)構(gòu)，施展金融系統(tǒng)的整體合力，進(jìn)步全社會(huì)金融資源的配置效率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展。

　　第一，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，需要進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，一國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型能否成功，往往與金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及直接融資系統(tǒng)的發(fā)達(dá)程度密切相干。上世紀(jì)后期美國(guó)能夠率先走出石油危機(jī)后的滯脹局面，融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化支撐了推動(dòng)以硅谷為代表的高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展�！笆�一五”期間，我國(guó)融資結(jié)構(gòu)有所改良，但直接融資比重仍然偏低，銀行系統(tǒng)承接了較多的融資風(fēng)險(xiǎn)。這種金融結(jié)構(gòu)難以適應(yīng)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法的現(xiàn)實(shí)需要。要從國(guó)家戰(zhàn)略的高度出發(fā)，進(jìn)一步優(yōu)化和改良我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展格式，拓寬企業(yè)融資渠道，積極擴(kuò)大直接融資，更好地滿足多樣化的投融資需求。同時(shí)，直接融資和間接融資比重結(jié)構(gòu)的調(diào)劑，有利于防備金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，需要穩(wěn)步推出與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相和諧的金融創(chuàng)新�？澙@著轉(zhuǎn)方法、調(diào)結(jié)構(gòu)各項(xiàng)政策措施的貫徹落實(shí)，各類(lèi)市場(chǎng)主體在投融資、配置資源、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，將產(chǎn)生大批新的金融需求。相比之下，我國(guó)金融創(chuàng)新總體上落伍于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，金融工具種類(lèi)仍然偏少，品種系統(tǒng)還不夠完善，金融制度和組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新力度不足，金融企業(yè)同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)還比較突出，也影響了金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的改良。要在風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可蒙受的前提下，積極摸索以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的金融創(chuàng)新機(jī)制，穩(wěn)步發(fā)展符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐力度。

　　第三，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，需要充分施展金融系統(tǒng)的合力。轉(zhuǎn)方法、調(diào)結(jié)構(gòu)，涉及金融服務(wù)的方方面面，必須推動(dòng)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)合，和諧發(fā)展。以中小企業(yè)的發(fā)展為例，既需要進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資信用擔(dān)保系統(tǒng)，發(fā)展新的中小型銀行機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大銀行服務(wù)的籠罩面和供給才能，也需要加快推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板的建設(shè)，領(lǐng)導(dǎo)社會(huì)資金向具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)中小企業(yè)湊集，發(fā)明更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。還可以通過(guò)發(fā)展股權(quán)投資基金等道路，供給豐富多樣的融資渠道。在增加居民花費(fèi)需求、發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、增進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)等眾多范疇，銀行、證券、保險(xiǎn)都需要取長(zhǎng)補(bǔ)短、互為補(bǔ)充，共同施展好金融對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法的支撐和保障作用。

　　第四，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法的轉(zhuǎn)變，需要循序漸進(jìn)地提升金融服務(wù)業(yè)務(wù)國(guó)際化程度。在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，生產(chǎn)要素在全球范疇內(nèi)流動(dòng)和配置，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在全球范疇內(nèi)重新調(diào)劑組合，特別是隨著能源和大批商品價(jià)格波動(dòng)加大，國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇，全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與整合加速，國(guó)內(nèi)企業(yè)越來(lái)越多通過(guò)走出去參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。2006年-2009年，中國(guó)已經(jīng)有22家上市公司進(jìn)行了32次海外并購(gòu)，總金額是991億元。要立足于我國(guó)經(jīng)濟(jì)走出去的需要，通過(guò)銀行信貸、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)融資等多種情勢(shì)，供給及時(shí)全面的金融服務(wù)，積極支撐優(yōu)質(zhì)企業(yè)兼并收購(gòu)境外企業(yè)。同時(shí)，鼓勵(lì)有條件的金融機(jī)構(gòu)拓展海外業(yè)務(wù)，穩(wěn)步擴(kuò)大海外布局，不斷進(jìn)步中國(guó)企業(yè)利用國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)配置資源的才能。