之前的5月6日,羅特克斯已與漯河海宇投資有限公司(簡(jiǎn)稱“漯河海宇”)簽署股份轉(zhuǎn)讓合同,收購(gòu)雙匯發(fā)展第二大股東漯河海宇持有的雙匯發(fā)展25%股份,價(jià)格5.62億元。

　　至此,高盛、鼎暉通過(guò)羅特克斯共持有雙匯發(fā)展60.715%的股份,羅特克斯成為雙匯發(fā)展的實(shí)際控制人。高盛、鼎暉在羅特克斯的持股為51%、49%,據(jù)此推算,高盛持有雙匯發(fā)展31%股份。

　　隨后,因送股、轉(zhuǎn)增股本,羅特克斯間接持有雙匯發(fā)展的股份比例下降至30.267%,直接持有雙匯發(fā)展的比例則降至21.187%,即羅特克斯合計(jì)持有雙匯發(fā)展51.454%。

　　高盛對(duì)雙匯股份的第一次減持始于2007年10月。高盛轉(zhuǎn)讓羅特克斯5%股權(quán)給鼎暉,鼎暉在羅特克斯中的股份一舉上升為54%,而高盛則減少至46%。

　　2006年3月,高盛、鼎暉在英屬維爾京群島注冊(cè)設(shè)立公司ShineBHoldingsILimited(ShineB),完全控股羅特克斯。如此一來(lái),高盛、鼎暉所持雙匯發(fā)展股權(quán),不再直接由其所持羅特克斯股權(quán)決定,轉(zhuǎn)而由其所持ShineB股權(quán)決定。

　　從2007年10月到2009年11月,通過(guò)一系列的股權(quán)交易,高盛對(duì)ShineB的持股從 30%下降至15%,鼎暉則從50%增至65%。

　　在此期間,羅特克斯迎來(lái)了ShineB之外的另一個(gè)實(shí)際大股東,RiseGrandGroupLimited(簡(jiǎn)稱“RiseGrand”)。該公司成立于2007年10月,由雙匯集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)(包括雙匯發(fā)展在內(nèi))約300余名員工通過(guò)信托方式在英屬維爾京群島設(shè)立。

　　到2009年12月底,ShineB間接持有羅特克斯42.36%的股權(quán),雙匯管理層設(shè)立的RiseGrand間接持股羅特克斯31.82%。RiseGrand的出現(xiàn),事實(shí)上使得高盛、鼎暉對(duì)雙匯發(fā)展的持股比例進(jìn)一步下降。

　　而這一切的變化都發(fā)生在中國(guó)境外。

　　羅特克斯在中國(guó)境內(nèi)對(duì)雙匯發(fā)展的持股,一直穩(wěn)定在51.45%。不過(guò),高盛通過(guò)羅特克斯之上的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓,已經(jīng)在中國(guó)境外實(shí)現(xiàn)了對(duì)雙匯發(fā)展的實(shí)際減持。

　　到2009年年底時(shí),高盛間接持股羅特克斯已降至6.4%,進(jìn)而對(duì)雙匯發(fā)展的持股比例降至3.3%。這與2006年高盛間接持股雙匯發(fā)展31%相比,有天壤之別。

　　稅收依據(jù)

　　漯河當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門開(kāi)始關(guān)注高盛減持雙匯發(fā)展始于今年3月雙匯發(fā)展因資產(chǎn)重組事宜停牌。當(dāng)時(shí),雙匯發(fā)展正陷入信披違規(guī)、巨額關(guān)聯(lián)以及基金“投票門”的輿論質(zhì)疑中。

　　漯河市國(guó)稅局相關(guān)人士坦言,高盛通過(guò)境外轉(zhuǎn)讓股份之初,中國(guó)稅務(wù)部門很難及時(shí)知曉相關(guān)信息。后來(lái),根據(jù)雙匯發(fā)展的相關(guān)公告和報(bào)道信息,稅務(wù)機(jī)關(guān)了解到高盛境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓的更多信息,才開(kāi)始逐步核實(shí)。

　　高盛并不是第一個(gè)。今年1月,江蘇省江都市國(guó)稅局對(duì)一家美國(guó)跨國(guó)企業(yè)的間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為成功補(bǔ)征了1.73億的企業(yè)所得稅,是迄今為止國(guó)內(nèi)征收的最大一筆境外企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓國(guó)內(nèi)企業(yè)股權(quán)的所得稅。

　　這次成功的案例,是稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)中國(guó)近兩年出臺(tái)的非居民企業(yè)所得稅認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征稅規(guī)定,對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性的案例。

　　近年來(lái),通過(guò)在香港、英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、百慕大群島等地注冊(cè)“離岸公司”,再通過(guò)離岸公司返回到大陸設(shè)立外商投資企業(yè)或?qū)崿F(xiàn)境外上市和海外收購(gòu),已經(jīng)成了不少內(nèi)地企業(yè)間公開(kāi)的秘密。這些離岸公司設(shè)立,主要功能之一是為了“合理避稅”。

　　上述稅務(wù)專家分析,漯河稅務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)高盛轉(zhuǎn)讓雙匯股權(quán)的稅務(wù)稽查,主要就是針對(duì)高盛通過(guò)離岸公司羅特克斯以及ShineB、RiseGrand之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)減持雙匯發(fā)展股權(quán)的環(huán)節(jié)。

　　高盛會(huì)否有故意避稅的嫌疑？眼下對(duì)這個(gè)問(wèn)題的回答,存有很大分歧。

　　有財(cái)稅專家對(duì)“高盛避稅”提出疑問(wèn),比如羅特克斯公司,是否只是為了避稅而設(shè)立,是否是一個(gè)沒(méi)有商業(yè)意義的實(shí)體,這些都還需要考察。

　　還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為,高盛之前的減持均在境外進(jìn)行,而羅特克斯直接持有的雙匯境內(nèi)股權(quán)并沒(méi)有任何變化,按照相關(guān)法規(guī),中國(guó)稅務(wù)部門不應(yīng)對(duì)高盛的減持征收企業(yè)所得稅。