被視為全球最成功的退休金計(jì)劃美國(guó)401k退休計(jì)劃的中國(guó)版正在醞釀中。那么，401k退休計(jì)劃如何運(yùn)作？401k退休計(jì)劃在美國(guó)人的退休福利體系中占何種地位？美國(guó)目前401k退休計(jì)劃的現(xiàn)狀如何？
最近有消息稱，中國(guó)將積極吸引長(zhǎng)期資金入市，鼓勵(lì)養(yǎng)老金和保險(xiǎn)資金入市。為此，被視為全球最成功的退休金計(jì)劃401k退休計(jì)劃的中國(guó)版正在醞釀中。401k退休計(jì)劃是美國(guó)私人企業(yè)為雇員提供的一種最普遍的退休福利，雇員的退休福利由雇主和雇員共同負(fù)擔(dān)，投資風(fēng)險(xiǎn)由個(gè)人自己承擔(dān)。美國(guó)約六成將要退休家庭擁有401k退休計(jì)劃，但要維持退休后生活水平不下降，僅靠401k計(jì)劃中的退休金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
401k退休計(jì)劃不是全民福利計(jì)劃
401k退休計(jì)劃是美國(guó)在1980年代對(duì)私人企業(yè)退休金制度改革的產(chǎn)物，這一退休計(jì)劃取代了過去由雇主一方單獨(dú)為雇員提供退休福利的局面，形成了雇主與雇員共同負(fù)擔(dān)退休福利的格局。因401k退休計(jì)劃涉及到退休投資延稅的問題，稅務(wù)局專門制定條例，相關(guān)內(nèi)容在401k部分，因此這一退休計(jì)劃也被稱之為401k退休計(jì)劃。該計(jì)劃是美國(guó)最為普遍的就業(yè)人員退休計(jì)劃，該計(jì)劃的受惠者主要是私人企業(yè)的雇員，2011年美國(guó)60%接近退休年齡的家庭擁有401k退休計(jì)劃。
401k退休計(jì)劃無疑是美國(guó)私人企業(yè)為員工提供的一種退休福利，但它既不是普及到私營(yíng)企業(yè)每一個(gè)人的退休福利計(jì)劃，也不是政府主導(dǎo)的全民社會(huì)福利計(jì)劃。2008年美國(guó)退休老人能夠領(lǐng)取到退休金（包括401k退休計(jì)劃）的人數(shù)只占退休老人總數(shù)的34.2%。社會(huì)安全金仍是大多數(shù)美國(guó)人退休后最主要的收入來源，而401k退休計(jì)劃起到了相當(dāng)大的輔助作用。不過在美國(guó)進(jìn)入“嬰兒潮”時(shí)代退休高峰后，401k退休計(jì)劃在老人退休后的收入來源上將起到更大作用，因?yàn)樗麄兪?01k退休計(jì)劃推行后最早的受益者。
私企放棄“大鍋飯”式員工退休金制度
過去，美國(guó)不少私人企業(yè)采取“大鍋飯”式員工退休金制度，特別是有工會(huì)組織的行業(yè)比較傾向這種退休體系，在這種體系下員工的所有退休金都由雇主來承擔(dān)。1978年，美國(guó)私人公司41%的人員參與這種退休福利體系，2008年參與這種退休體系的私人公司人員比例下降到21%。這種退休福利對(duì)員工有利，但卻加重了雇主的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張。
在一些大的行業(yè)，工會(huì)組織力量強(qiáng)大，可以代表雇員的利益向雇主施壓，雇員的福利權(quán)益也受到相應(yīng)的保護(hù)。在美國(guó)私人公司中，有工會(huì)的行業(yè)受雇人員的退休金比無工會(huì)行業(yè)受雇人員要好得多，也更有保障。參加工會(huì)的員工79%有退休福利，未參加工會(huì)的員工只有44%有退休福利。參加工會(huì)的員工70%享受福利式退休金待遇，未參加工會(huì)的員工只有16%享受福利式退休金待遇。但由于工會(huì)組織的式微，加上401k退休計(jì)劃的推出，更多的美國(guó)企業(yè)放棄了由雇主對(duì)雇員退休福利全包的做法，而改向雇主和雇員共同出資合建退休福利的道路。
401k退休計(jì)劃資金如何投入
401k退休計(jì)劃現(xiàn)已成為美國(guó)私人公司最主要的員工退休計(jì)劃，員工如果離開公司，這筆錢歸員工個(gè)人所有。如果員工在一家公司工作到退休，他工作期間所積累下的這些錢就是他的退休金，到59歲半就可以從退休賬戶領(lǐng)取這筆錢。由于稅務(wù)上的原因，這種退休金人們一般不會(huì)一次全部領(lǐng)出來，而是逐年領(lǐng)取以避免交稅。雇主和雇員投入到401k退休賬戶所有錢都不需要報(bào)稅，只有雇員在規(guī)定年齡領(lǐng)取時(shí)才算收入需要申報(bào)個(gè)人所得稅。私人企業(yè)工作的員工退休后，企業(yè)將不再承擔(dān)其退休金的支出，這樣可以有效減少企業(yè)的人力資源成本。
企業(yè)如果為雇員提供401k退休計(jì)劃，雇員是自動(dòng)加入這一計(jì)劃，但雇員也可以選擇不加入。雇主和雇員每個(gè)月按照規(guī)定比例將資金投放到退休賬戶上，這些投資當(dāng)年不必繳納個(gè)人所得稅。雇員在59歲半時(shí)可以開始從退休賬戶上提取退休金，按照每年的收入狀況來繳納個(gè)人所得稅。
在每個(gè)月投入多少資金上，401k退休計(jì)劃對(duì)私營(yíng)企業(yè)的雇員而言具有彈性。雇員可依據(jù)自己的家庭經(jīng)濟(jì)情況，每月將收入的一定比例放到計(jì)劃中。月收入5000美元的人，如果在退休計(jì)劃中投入10%，就是500美元，一年投入到退休計(jì)劃中的資金可達(dá)6000美元。但個(gè)人每年投入401k退休計(jì)劃中的錢，國(guó)稅局是有上限的，2010年的上限是16500美元。如果一個(gè)人的年齡達(dá)到50歲，401k退休計(jì)劃每年還可以再增加5500美元，這樣投入退休計(jì)劃中的資金每年可為22000美元。因?yàn)橥度胪诵萦?jì)劃中的資金享受延遲付稅的優(yōu)惠，對(duì)于收入較高的人而言，把錢投入到退休賬戶上也是一種避稅的方式。
通常情況下，雇主投入到雇員401k退休計(jì)劃中的資金為雇員年收入的3%。但有的私人企業(yè)效益好，也愿意為雇員提供更好的福利，這些企業(yè)是否可以無限制在雇員的退休計(jì)劃中投入資金呢？答案是否定的。國(guó)稅局規(guī)定雇主在雇員401k退休計(jì)劃投入資金的上限是雇員年收入的6%，這種限制的目的是為了保證政府的稅收不至于流失太多。
按照稅法上的規(guī)定，一個(gè)年薪10萬美元、年齡在50歲的人，如果他是按照個(gè)人投入資金上限來考慮，他可以投入16500美元。到了50歲，可以再加上5500美元，合計(jì)為22000美元。雇主按6%的最高比例可投入資金6000美元。一年下來這位雇員的401k退休計(jì)劃現(xiàn)金就有了28000美元。如果按照65歲退休，即使在50歲時(shí)按照此比例在401k退休計(jì)劃中投入資金，15年中投入的資金不算投資收益，本金合計(jì)為42萬美元。
上面談的是按照稅前收入雇主和雇員每年投入到401k退休計(jì)劃中的資金額度，如果雇員經(jīng)濟(jì)充裕，不為日常家庭生活所困，想要多投錢到401k退休計(jì)劃可不可以呢？當(dāng)然可以，但超過限額的投入是要交稅的。而交了稅也不是想放多少錢就放多少錢，這里也有限額。一個(gè)人每年投入到401k退休計(jì)劃中資金的最高額度是49000美元。
中國(guó)版401K：
證監(jiān)會(huì)建議推動(dòng)中國(guó)版401k 加快養(yǎng)老金體系建設(shè)
四成就業(yè)者享有401k退休計(jì)劃
2008年，美國(guó)51%的就業(yè)人員中雇主為雇員提供401k退休計(jì)劃，加入401k退休計(jì)劃的人員約占全美就業(yè)人員的40%。一般而言，大企業(yè)為了提高競(jìng)爭(zhēng)力、留住人才，除了薪水有競(jìng)爭(zhēng)力外，也把401k退休計(jì)劃作為員工福利待遇的一部分。
在美國(guó)雇傭100人以下的企業(yè)稱之為小企業(yè)，這些企業(yè)雇傭的人員有3500萬人，占美國(guó)勞動(dòng)力大軍的36%。小企業(yè)雇員中能夠享有401k退休計(jì)劃的人數(shù)比例較低，只有1000萬人可以獲得401k的福利待遇，占小企業(yè)雇員的29%。而且在小企業(yè)雇員中，只有21%的人加入了401k退休計(jì)劃。相反在雇傭人員超過100人的企業(yè)中，83%的雇員可以享受401k退休計(jì)劃，加入401k退休計(jì)劃的雇員占64%。小企業(yè)雇員為何難以享受401k退休計(jì)劃，主要的原因有三：一是雇員寧肯多要薪水，對(duì)退休計(jì)劃沒興趣；二是小企業(yè)雇主賺錢不多，沒能力為雇員提供這種福利；三是雇主不愿意增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)。
雇員是否加入401k退休計(jì)劃對(duì)其退休儲(chǔ)蓄有很大影響。沒有加入401k退休計(jì)劃的人不僅失去了雇主在退休賬戶上的投資，個(gè)人在退休儲(chǔ)蓄上的意愿也較低。根據(jù)調(diào)查，60%加入401k退休計(jì)劃的人表示他們有退休規(guī)劃，而沒有加入401k退休計(jì)劃的人只有40%的人說他們有退休規(guī)劃。而且在提供401k退休計(jì)劃企業(yè)就業(yè)的人為退休而儲(chǔ)蓄的時(shí)間也較早，通常28歲就開始進(jìn)行退休儲(chǔ)蓄。一項(xiàng)研究表明，401k退休計(jì)劃還會(huì)對(duì)人們?cè)鰪?qiáng)儲(chǔ)蓄意識(shí)起到推動(dòng)作用，66%擁有401k退休賬戶的人同時(shí)在IRAs退休計(jì)劃中投資，也會(huì)在銀行設(shè)立儲(chǔ)蓄賬戶。享受401k退休計(jì)劃的人希望這一退休計(jì)劃能成為他們退休后主要的收入來源；更多人認(rèn)為，要想退休后生活水平不下降，到65歲時(shí)退休賬戶上的錢應(yīng)在50萬至80萬美元之間。
個(gè)人承擔(dān)401k全部投資風(fēng)險(xiǎn)
401k退休計(jì)劃需要個(gè)人一種穩(wěn)定和金額較大的投資，才能滿足退休后的收入來源保障，它不像過去私人企業(yè)的退休福利，那是由政府來擔(dān)保的，401k退休計(jì)劃沒有這種優(yōu)惠條件。政府和企業(yè)雇主不愿在雇員的退休福利上花更多的錢，401k退休計(jì)劃只是一種折衷辦法，個(gè)人要為自己的退休福利操更多心。若想在401k退休計(jì)劃中獲益，個(gè)人需要及早進(jìn)行積蓄，而且投入金額不能太少，這些都會(huì)影響到個(gè)人家庭的現(xiàn)實(shí)生活。
通常情況下，401k退休基金多投入到共同基金，很少有放在銀行里吃利息，這就有了投資風(fēng)險(xiǎn)。401k賬戶的管理有兩種方式，一種是交由專業(yè)的投資公司管理，這需要付出管理費(fèi)。第二種是自己管理，如果有投資經(jīng)驗(yàn)，自己來玩股票也是選擇。但不論哪種方式，401k投資的任何損失都由賬戶持有者自己承擔(dān)。不少即將退休的人推遲退休，究其原因主要是住房的房屋凈值和股票市場(chǎng)投資縮水。美國(guó)很多“嬰兒潮”時(shí)代的人辛辛苦苦幾十年積攢養(yǎng)老金，也到了可以安享晚年的時(shí)候。但沒想到一場(chǎng)金融風(fēng)暴襲來，退休資金立馬縮水，那是血汗錢被吞噬，豈止是心痛。事實(shí)也證明，美國(guó)人在退休計(jì)劃中的投資在減少，越來越多的人到退休時(shí)，退休賬戶上沒多少錢，只好把希望寄托在政府發(fā)放的社會(huì)安全金上。
要攢多少錢才能安度晚年
美國(guó)401k退休計(jì)劃最大的提供者先鋒集團(tuán)的理財(cái)專家認(rèn)為，為保證退休后能有足夠的經(jīng)濟(jì)來源，個(gè)人401k退休賬戶上每年投入的資金應(yīng)占個(gè)人年收入的9%至12%，而理想的狀況是占到12%至15%。由于股票市場(chǎng)不穩(wěn)定，加之未來政府對(duì)社會(huì)安全金和醫(yī)療保險(xiǎn)改革的不確定性，個(gè)人只有加大401k退休賬戶的投資才有可能到退休時(shí)不至于被錢所困。
按照理財(cái)專家的建議，退休人員要過上與退休前差不多的生活水平，退休后的收入應(yīng)是退休前收入的85%。波士頓大學(xué)退休研究中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2009年美國(guó)60至62歲擁有401k的人群，中位家庭年收入為87700美元。如果這樣的家庭支柱退休，為維持退休后的生活水平不下降，家庭的年收入應(yīng)在74545美元。
專家評(píng)估，社會(huì)安全金可占退休后收入的40%，約為35080美元。這樣的家庭還需要有39465美元的其他收入才能補(bǔ)上窟窿，但大多數(shù)家庭的退休賬戶上的錢難以將窟窿堵上。
美國(guó)家庭401k退休賬戶的中位金額為149400美元，按照退休后還有20年的生活計(jì)算，這樣的金額每年可提取9073美元作為家庭收入。要想達(dá)到每年可提取金額在39465美元，那么401k退休賬戶上的金額應(yīng)在636673美元。而目前美國(guó)接近退休年齡的家庭中，只有8%的家庭401k退休賬戶上的金額在636673美元以上。
當(dāng)然，美國(guó)“嬰兒潮”時(shí)代面臨著退休后入不敷出的挑戰(zhàn)，但還是有辦法來應(yīng)對(duì)這種局面，只不過沒有以前想的那么舒服罷了。大多數(shù)美國(guó)人的家庭資產(chǎn)集中在房子上，年輕時(shí)買幢房子20萬美元，到65歲退休時(shí)房子價(jià)格或能升到50萬美元。所以不少人退休后就是賣掉房子，獲得一大筆錢，然后到房?jī)r(jià)低廉的城市或是租老年人公寓來養(yǎng)老。老年人雖然房子是越住越小，但生活質(zhì)量還能保障。
另外一種解決方式就是不服老。人們一般到了65歲也就沒必要再工作了，但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不好，不少美國(guó)人開始延后退休，以使家庭生活水平保持穩(wěn)定。而且隨著美國(guó)人壽命的延長(zhǎng)，連政府都在打主意，要把領(lǐng)取社會(huì)安全金的年齡提高到70歲�？雌饋砣耸且畹嚼�、干到老，也就真的變成學(xué)到老了。