2010年初，“蒜你狠”這個(gè)頗有創(chuàng)意的詞匯率先揭示農(nóng)產(chǎn)品暴漲行情拉開(kāi)序幕。“天價(jià)大蒜”的背后，是各路游資作祟。在“蒜你狠”的發(fā)源地“中國(guó)蒜鄉(xiāng)”山東省濟(jì)寧市金鄉(xiāng)縣，中國(guó)證券報(bào)記者通過(guò)多方走訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在國(guó)家穩(wěn)定物價(jià)措施見(jiàn)效、蒜價(jià)下跌后，當(dāng)?shù)貐s有一股資金力量正伺機(jī)準(zhǔn)備在新年前后將蒜價(jià)再次做高。更值得注意的是，炒蒜手法升級(jí)，不但以電子交易盤(pán)作為掩護(hù)手段，銀行的貸款竟然也成為炒農(nóng)資金一個(gè)重要的來(lái)源。

　　在國(guó)家對(duì)炒農(nóng)游資監(jiān)管日趨嚴(yán)格的背景下，金鄉(xiāng)大蒜價(jià)格能否再次“狠”起來(lái)，或成為明年農(nóng)產(chǎn)品炒作的風(fēng)向標(biāo)。但令人擔(dān)憂(yōu)的是，在整體流動(dòng)性依然寬松的情況下，如何防止游資加劇農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暴漲暴跌，成為監(jiān)管部門(mén)面臨的難題。

　　賤價(jià)拋售怕后悔 “小報(bào)”消息滿(mǎn)天飛

　　中國(guó)證券報(bào)記者在山東省濟(jì)寧市金鄉(xiāng)縣南店子鎮(zhèn)發(fā)現(xiàn)，近日大蒜現(xiàn)貨與電子盤(pán)交易價(jià)格都有明顯的上升�，F(xiàn)貨交易市場(chǎng)里一位管理員承認(rèn)，大蒜價(jià)格近期的企穩(wěn)回升與人為操作不無(wú)關(guān)系。

　　12月28日，5.O級(jí)白皮蒜現(xiàn)貨批發(fā)價(jià)格達(dá)到4.9元/斤，相比11月底3.5元/斤的“底部?jī)r(jià)格”，回升了近50%。

　　當(dāng)?shù)匾晃欢嗄陱氖麓笏赓I(mǎi)賣(mài)的經(jīng)紀(jì)人老姚說(shuō)，當(dāng)?shù)卦S多冷庫(kù)的進(jìn)貨價(jià)基本都在5元錢(qián)左右，如果價(jià)錢(qián)不回升，能讓80%以上的人賠錢(qián)。

　　實(shí)際上，今年的金鄉(xiāng)大蒜，經(jīng)歷了一場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。

　　2010年春節(jié)剛過(guò)，在災(zāi)害、減產(chǎn)等信息的炒作下，本地炒家開(kāi)始大量囤貨。3元多一斤的大蒜很快漲到了5元以上。到了新蒜上市季節(jié)，金鄉(xiāng)的蒜農(nóng)們開(kāi)始惜售，至少要每斤4元錢(qián)以上才肯出售，與去年的收購(gòu)價(jià)相比漲了3倍多。

　　蒜農(nóng)惜售，冷庫(kù)囤貨，在這兩種力量的聯(lián)合推動(dòng)下，大蒜入庫(kù)價(jià)格一路猛漲，在7月最高達(dá)到了每斤7元以上。

　　金鄉(xiāng)大蒜交易量占全國(guó)八成以上，其價(jià)格幾乎決定了全國(guó)的大蒜價(jià)格。8月份，北京新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)里大蒜批發(fā)價(jià)格達(dá)到7元/斤，農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)里達(dá)到了10元/斤。蒜價(jià)堪比肉價(jià)，“蒜你狠”終于引發(fā)了國(guó)家對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暴漲的干預(yù)。10月下旬以后，金鄉(xiāng)大蒜出庫(kù)價(jià)格開(kāi)始一路下跌，最低跌到了3.5元錢(qián)，在高點(diǎn)冒險(xiǎn)跟進(jìn)的炒家被大批套牢。

　　不甘心賠錢(qián)的人，采取了各種手段穩(wěn)定價(jià)格，包括散布各種庫(kù)存緊張的信息。在金鄉(xiāng)大蒜現(xiàn)貨交易市場(chǎng)門(mén)外，一個(gè)普通的公交站牌成了各種信息的散布場(chǎng)所：“大家清醒吧，不要再恐慌拋售了!春節(jié)肯定有7-8塊錢(qián)的行情!”“賤價(jià)拋售，后悔晚矣!”各種各樣的“小報(bào)”上的粗黑體的字樣觸目驚心：“現(xiàn)在大蒜冷庫(kù)存量只有41萬(wàn)噸，只夠市場(chǎng)三個(gè)月的供應(yīng)，尚還缺口三個(gè)月，由此可見(jiàn)，蒜價(jià)上到6-6.5元是正常價(jià)格。”

　　“這些都是不甘心賠錢(qián)的蒜商們晚上貼上去的。”知情人說(shuō)。散布這類(lèi)信息的目的顯然是攻心為主，制造惜售氛圍，進(jìn)而提高價(jià)格。然而知情人卻告訴記者，這種呼吁大家惜售的做法，不過(guò)是掩護(hù)大戶(hù)偷偷出貨的“障眼法”。

　　冷庫(kù)承包商老徐說(shuō)，趁著這幾天價(jià)格稍稍穩(wěn)住，自己和其他幾個(gè)大戶(hù)都在偷偷開(kāi)倉(cāng)放貨。現(xiàn)在價(jià)格回升只是暫時(shí)的曇花一現(xiàn)，明年的行情將會(huì)“更慘”。

　　“冷庫(kù)今年囤積的量都不小。如果不趁著現(xiàn)在的行情賣(mài)掉，明年可能連兩塊錢(qián)一斤都賣(mài)不上!”他帶著記者到田間轉(zhuǎn)了一圈，綠油油的蒜田一望無(wú)際。他說(shuō)：“今年冬天氣溫不低，蒜長(zhǎng)得比往年好。今年老百姓種蒜賺了錢(qián)，把地全都種上蒜了，明年產(chǎn)量肯定要翻一番以上，價(jià)格怎么能不跌下去!”

　　與老徐同樣擔(dān)心明年行情走低的批發(fā)商不在少數(shù)：“漲到6塊錢(qián)以上那是做夢(mèng)!現(xiàn)在能出貨就出點(diǎn)，少賠比全賠強(qiáng)!”

　　電子交易做掩護(hù) 拉高價(jià)格暗出貨

　　當(dāng)?shù)剜l(xiāng)民們都說(shuō)：“炒現(xiàn)貨發(fā)不了財(cái)，炒‘期貨’才能賺大錢(qián)。”鄉(xiāng)民口中的“期貨”實(shí)際上只是一種大蒜中遠(yuǎn)期電子交易品種，金鄉(xiāng)目前唯一的大蒜中遠(yuǎn)期電子交易市場(chǎng)是距離現(xiàn)貨市場(chǎng)僅50米之距的大蒜國(guó)際交易所。

　　知情人爆料稱(chēng)，目前金鄉(xiāng)當(dāng)?shù)貎晌淮髴?hù)正在進(jìn)行現(xiàn)貨和電子交易的“配合操作”：為了掩護(hù)自己現(xiàn)貨頭寸拉高出貨，利用資金上的優(yōu)勢(shì)在大蒜電子交易中進(jìn)行“控盤(pán)”操作，從而實(shí)現(xiàn)帶動(dòng)拉高價(jià)格的目的。業(yè)內(nèi)人士反映，這種行為無(wú)疑直接影響了現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)。

　　近幾個(gè)星期以來(lái)，金鄉(xiāng)大蒜電子交易市場(chǎng)明年3月交割的大蒜主力“DS03”合約已經(jīng)從上一波漲幅回落后9700元/噸(11月24日)的近期低點(diǎn)一路上漲到了近11400元/噸，漲幅達(dá)17.5%。同期，金鄉(xiāng)大蒜現(xiàn)貨市場(chǎng)6.0級(jí)紅蒜的報(bào)價(jià)也從11月24日的4.8-5.00元上漲到了目前的5.5-5.7元。

　　一位參與大蒜電子市場(chǎng)的交易商告訴記者，在正常情況下，大蒜電子盤(pán)交易的價(jià)格應(yīng)該緊密地跟隨大蒜現(xiàn)貨市場(chǎng)漲跌起伏，但在大蒜現(xiàn)貨緊俏、價(jià)格敏感的時(shí)期，資金總量并不大的電子交易市場(chǎng)卻可以對(duì)現(xiàn)貨的漲勢(shì)起到一定推波助瀾的作用。

　　中國(guó)證券報(bào)記者登陸了金鄉(xiāng)大蒜果蔬電子交易市場(chǎng)的行情軟件，大蒜主力合約“DS03”12月27日的最新結(jié)算價(jià)為11368元/噸，訂單量為20486手。如果按照該市場(chǎng)20%的合約保值金來(lái)計(jì)算，“DS03”合約的保證金存量大約只有不到5000萬(wàn)元。這意味著，在金鄉(xiāng)當(dāng)?shù)卮笏怆娮咏灰资袌?chǎng)的“盤(pán)子”里，只要有千萬(wàn)元級(jí)別的資金實(shí)力就可能實(shí)現(xiàn)相當(dāng)程度的價(jià)格控制。　　這位交易商說(shuō)，上文所提到的“大戶(hù)”之一，目前手上大蒜現(xiàn)貨儲(chǔ)量有1萬(wàn)噸左右，動(dòng)用資金已經(jīng)上億，利用千萬(wàn)元資金控制電子盤(pán)面并非難事。正是由于金鄉(xiāng)大蒜電子交易市場(chǎng)“盤(pán)子”太小，手上有現(xiàn)貨頭寸的大戶(hù)，等到市場(chǎng)上供應(yīng)緊張的時(shí)候，趁機(jī)“拉上一把”，影響蒜價(jià)現(xiàn)貨加速上漲，掩護(hù)自己出貨。

　　電子盤(pán)被大資金“控盤(pán)”的顯著現(xiàn)象就是電子交易價(jià)格大幅背離大蒜現(xiàn)貨市場(chǎng)的實(shí)際價(jià)格。比如金鄉(xiāng)大蒜電子盤(pán)今年12月到期的大蒜合約的交割價(jià)就明顯高出了現(xiàn)貨價(jià)格。

　　這種現(xiàn)象導(dǎo)致很多在電子交易市場(chǎng)做空的中散戶(hù)賠本。大量虧損的空頭都不愿在電子交易市場(chǎng)對(duì)沖平倉(cāng)，而不得不用現(xiàn)貨交割。在金鄉(xiāng)地區(qū)采訪的過(guò)程中，記者遇到了一位正打算現(xiàn)貨交割的交易商王先生。“按理說(shuō)，現(xiàn)在國(guó)家打壓價(jià)格，大蒜不應(yīng)該還往上漲。這個(gè)走勢(shì)很奇怪�？墒俏也桓依^續(xù)賭啊，現(xiàn)貨價(jià)格4塊多錢(qián)，‘期貨’的交割價(jià)格5塊多，我要是做現(xiàn)貨交割，一斤只賠一塊錢(qián)，可要被平倉(cāng)，賠得就更多!”

　　2009年下半年，山東東營(yíng)一家主做大蒜交易的龍鼎電子交易網(wǎng)暴出丑聞。龍鼎公司參與做空豪賭，最終造成虧損高達(dá)2億元之多，公司最后不得不被迫重組。王先生也曾經(jīng)是“龍鼎事件”的親歷者。“這個(gè)行情已經(jīng)不是我們能夠看明白的了�，F(xiàn)在想想，交割了也是好事，免得再陷入當(dāng)年的慘劇。”

　　小額農(nóng)貸易申請(qǐng) 四家湊成“炒蒜團(tuán)”

　　物以稀為貴。災(zāi)害、減產(chǎn)，這些信息被放大，為今年大蒜漲到天價(jià)打下了基礎(chǔ)。然而在更深的層次上，各路游資的匯集，建冷庫(kù)，囤積貨源，扭曲了蒜價(jià)的供需關(guān)系，推高了蒜價(jià)。

　　游資來(lái)自于哪里?在炒蒜這個(gè)典型案例中，金鄉(xiāng)當(dāng)?shù)赜钨Y和外地游資表面上有著不同的來(lái)源，但實(shí)際上都源于一處。

　　臨近年關(guān)，銀行等金融機(jī)構(gòu)都在收縮銀根，金鄉(xiāng)縣蒜農(nóng)小趙為貸不到錢(qián)而著急。“大家都不是拿自己的錢(qián)炒蒜，但現(xiàn)在向銀行借不出來(lái)錢(qián)，干著急�，F(xiàn)在交易量不大也和這個(gè)原因有關(guān)。”小趙所說(shuō)的“貸款炒蒜”在金鄉(xiāng)是一個(gè)人所共知的秘密。“我們哪里有那么多錢(qián)炒呢?都是去銀行貸款。”小趙說(shuō)。

　　在農(nóng)村地區(qū)，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，都會(huì)給符合條件的農(nóng)民發(fā)放小額農(nóng)業(yè)貸款，一般每筆貸款不超過(guò)5萬(wàn)元，審批條件相對(duì)寬松。但正是這筆錢(qián)成為“小趙們”炒蒜的啟動(dòng)資金。

　　“貸款時(shí)不能說(shuō)炒大蒜去，那樣就不貸給你了。我們想個(gè)理由，把錢(qián)貸到手，以后沒(méi)有人到你家里來(lái)看你這筆錢(qián)到底干什么去了，只要到時(shí)候能還上錢(qián)就行。”

　　炒大蒜的資金門(mén)檻很低。今年6月，小趙就申請(qǐng)了這樣一筆貸款。申請(qǐng)貸款時(shí)填的理由是“種菜”，在他看來(lái)，這種做法很正常。他又找到三個(gè)朋友，一家拿出5萬(wàn)元，一共湊了20萬(wàn)，組成了最簡(jiǎn)單的“炒蒜團(tuán)”，以每斤5元錢(qián)的價(jià)格收購(gòu)了一批貨源，轉(zhuǎn)手賣(mài)到了6.5元。

　　如果說(shuō)本地農(nóng)民參與炒蒜的資金來(lái)自于地方銀行的貸款，那么外地炒家們則是帶著從股市、樓市、煤市等從各個(gè)渠道斬獲的資金，信心滿(mǎn)滿(mǎn)地前來(lái)參戰(zhàn)。小趙清楚地記得，最早帶著錢(qián)來(lái)炒蒜的是一幫操著南方口音的外地人。2008年，一斤大蒜的價(jià)格連兩毛錢(qián)都不到，這些人卻最先嗅到了大蒜的商機(jī)。有些人名義上是說(shuō)自己做大蒜出口，但買(mǎi)了貨以后都不運(yùn)出金鄉(xiāng)，只是換個(gè)冷庫(kù)重新儲(chǔ)存。大蒜在冷庫(kù)里能放兩年以上，第二年蒜價(jià)就漲到了兩塊錢(qián)，很快這些人就賺了近十倍的利。

　　除了這些炒家熟練的身手、龐大的“胃口”之外，給小趙留下更深刻的印象是這些人“來(lái)的時(shí)候還普普通通，走的時(shí)候都開(kāi)著好車(chē)”，讓小趙這些本地蒜農(nóng)分外羨慕。

　　有了南方炒家們的啟蒙，“小趙們”也開(kāi)竅了，2009年金鄉(xiāng)冷庫(kù)數(shù)量從1000余洞猛增到近1500洞，這些新開(kāi)的冷庫(kù)就是各路炒家的藏寶庫(kù)。在這些藏寶庫(kù)里，本地資金、外地資金匯聚在一起，輕易地將每斤大蒜的價(jià)格從2元抬高到5元再到7元。

　　2009年末，金鄉(xiāng)縣政府對(duì)“山西煤老板和溫州炒房團(tuán)資金炒大蒜”的消息辟謠，稱(chēng)今年大蒜價(jià)格行情及漲價(jià)主要原因是大蒜供求關(guān)系決定的，山西煤老板和溫州炒房團(tuán)資金炒作并非主因。但這一說(shuō)法顯然與2010年的事實(shí)不符。

　　不論是本地貸款，還是外地游資，從總體上來(lái)說(shuō)，炒作大蒜等農(nóng)產(chǎn)品的游資來(lái)自于寬松的流動(dòng)性。加之房地產(chǎn)市場(chǎng)上的投機(jī)渠道被漸漸堵上，泛濫的資金只能尋求農(nóng)產(chǎn)品作為自己的出口。

　　農(nóng)產(chǎn)品背后的游資推動(dòng)行為已經(jīng)引起了國(guó)家監(jiān)管部門(mén)的高度重視。國(guó)家相關(guān)規(guī)定明確指出，貸款不得流向股市、樓市和農(nóng)產(chǎn)品炒作。但是相對(duì)于股市和樓市，國(guó)家對(duì)貸款流向農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的監(jiān)察力度顯然不是那么“給力”。北京中期期貨經(jīng)紀(jì)有限公司高級(jí)分析師楊莉娜認(rèn)為，投資渠道依然只有有限的幾種，明年游資豪賭農(nóng)產(chǎn)品仍然是大概率事件。

　　今年賺錢(qián)明年賠 漲跌怪圈需打破

　　“暴炒之后就是暴跌。”盡管今年多收了幾萬(wàn)元錢(qián)，但一說(shuō)起明年的行情，金鄉(xiāng)蒜農(nóng)們都是一臉無(wú)奈。

　　蒜農(nóng)小趙家今年的收入不錯(cuò)，10畝大蒜收入7萬(wàn)元，這可以算是他家的“歷史最高紀(jì)錄”。但是，對(duì)于明年的行情，他擔(dān)心不已：“看到今年種蒜賺錢(qián)，大家就一窩蜂地都去種，明年大蒜肯定又不值錢(qián)了。”在村頭的田野里，一片綠油油的全是為明年種下的蒜苗。“以往這些田里有一半會(huì)種小麥、玉米，可你看現(xiàn)在的種植面積，最起碼比去年多一倍。”

　　根據(jù)小趙估算，化肥、農(nóng)藥、地膜、人工，所有的生產(chǎn)資料都在漲價(jià)，估計(jì)每斤至少要賣(mài)到1.6元才能保證不虧本。但是根據(jù)現(xiàn)在的種植情況估計(jì)，明年的行情可能連今年價(jià)錢(qián)的一半都不到。“能否不賠錢(qián)，只能聽(tīng)天由命了。”

　　金鄉(xiāng)大蒜只是今年游資暴炒品種之一。綠豆、蘋(píng)果、大白菜、棉花、白糖……這些被輪番炒作的農(nóng)產(chǎn)品背后都有游資的身影。游資介入暴炒，直接破壞了農(nóng)業(yè)種植周期規(guī)律，扭曲了供需關(guān)系，放大了流通環(huán)節(jié)的利潤(rùn)，擠占了產(chǎn)業(yè)鏈兩頭生產(chǎn)者和消費(fèi)者的利益。

　　國(guó)家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院研究員姜長(zhǎng)云認(rèn)為，隨著我國(guó)近些年農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈條不斷延長(zhǎng)。但在生產(chǎn)端，農(nóng)民種植養(yǎng)殖環(huán)節(jié)“靠天吃飯”的初級(jí)化特征卻沒(méi)有得到改進(jìn)，農(nóng)民沒(méi)有定價(jià)權(quán)，同時(shí)掌握信息和對(duì)市場(chǎng)的判斷能力不足，在某種農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)高價(jià)時(shí)往往會(huì)跟風(fēng)大量種植，對(duì)新的種植周期的變化無(wú)法適應(yīng)。今年暴漲明年暴跌，農(nóng)民的利益被損害，直接影響的是他們的種植意愿。

　　國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司副司長(zhǎng)周望軍認(rèn)為，要建立專(zhuān)門(mén)的機(jī)制，監(jiān)控游資動(dòng)向，防止進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是居民的生活必需品市場(chǎng)上炒作。而打破農(nóng)產(chǎn)品暴漲暴跌怪圈，最根本的還是從生產(chǎn)角度穩(wěn)定市場(chǎng)，通過(guò)采取鼓勵(lì)農(nóng)民建立專(zhuān)業(yè)合作社、建立農(nóng)產(chǎn)品協(xié)會(huì)、農(nóng)超對(duì)接等措施，從種植品種、種植面積上早做規(guī)劃，使農(nóng)民能“抱團(tuán)”面對(duì)市場(chǎng)，盡量平抑農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)。

　　“我們不希望一夜暴富，但希望能夠細(xì)水長(zhǎng)流。”小趙的希望代表了大多數(shù)蒜農(nóng)的心聲：“政府應(yīng)該承擔(dān)起更多的責(zé)任，建立穩(wěn)定的訂單收購(gòu)制度，每年收購(gòu)價(jià)格有一個(gè)基本的保障。我們不愁今年種的莊稼賣(mài)出去，明年就會(huì)更加努力地種田。”