新浪科技訊 美國東部時間8月3日下午(北京時間8月4日凌晨消息)，據(jù)國外媒體報道，美國投資公司Auriga U.S.A。今天頒布研究報告，重申新浪(Nasdaq:SINA)的股票評級為“買入”(Buy)，并將其目標(biāo)價定為51美元。報告指出，預(yù)計新浪不僅近期內(nèi)到2011年的營收將持續(xù)增加，且利潤率也將有所進(jìn)步。
以下為這份報告的摘要內(nèi)容：
新浪將在8月4日美國股市收盤后發(fā)布2010財年第二季度財報。我們預(yù)計新浪的短期增加動力強勁(第二季度事跡成果和第三季度事跡展望都將好于華爾街分析師當(dāng)前的一致預(yù)期)，同時認(rèn)為新浪的長期增加動力更加重要，并信任新浪可能得益于廣告行業(yè)的新興趨勢以及本土經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的潛在增加。有基于此，我們預(yù)計新浪不僅近期內(nèi)到2011年的營收將持續(xù)增加，且利潤率也將有所進(jìn)步。我們認(rèn)為，新浪利潤率的增加可能遠(yuǎn)好于我們此前預(yù)期。因此，我們重申對新浪股票的“買入”評級。
* 我們預(yù)計，新浪第二季度品牌廣告營收、利潤率和每股收益都將有所增加：我們預(yù)計，新浪第二季度營收將超出公司此前預(yù)期的9000萬美元到9300萬美元，并超出華爾街分析師以及我們預(yù)期的9260萬美元。我們認(rèn)為，新浪的上舉動力可能來自于品牌廣告業(yè)務(wù)，重要由于本土經(jīng)濟(jì)中的商業(yè)動量強于預(yù)期，以及來自于FIFA的事件驅(qū)動的預(yù)算。我們對新浪第二季度廣告業(yè)務(wù)營收為7130萬美元的預(yù)期以及公司自身預(yù)期的7000萬美元到7200萬美元可能是保守的。每股收益方面，我們認(rèn)為華爾街分析師和我們預(yù)期的0.34美元可能是保守的，重要由于新浪可能得益于更好的成本和支出把持措施以及來自于微博生成的內(nèi)容，這可能推動其利潤率上升。我們預(yù)計新浪第二季度的運營利潤為20.2%，并認(rèn)為這一預(yù)期是保守的。
* 我們預(yù)計，新浪對第三季度事跡的展望好于華爾街分析師一致預(yù)期：新浪對第三季度事跡的展望可能超出華爾街預(yù)期；我們預(yù)計，新浪第三季度營收為1.043億美元；不計入美國通用會計準(zhǔn)則，新浪第三季度每股收益為0.44美元。華爾街分析師一致預(yù)期，新浪第三季度營收為1.007億美元；不計入美國通用會計準(zhǔn)則，新浪第三季度每股收益為0.40美元。我們認(rèn)為，新浪將持續(xù)得益于廣告行業(yè)的新興趨勢以及本土經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的潛在增加。
* 重申“買入”評級：我們重申對新浪股票的“買入”評級�；谖覀儜�(yīng)用分類加總估值法對新浪2010年事跡作出的預(yù)期，我們將新浪的目標(biāo)價定為51美元。(唐風(fēng))
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