QFII在A股市場上一向被視為價值投資的代表。專家認為,從財報中,投資者固然可以發(fā)明QFII的重倉區(qū)域,但此機會構可能早已利用“時間差”轉入另一板塊。如果散戶輕易跟進就有可能被套牢。不過QFII的投資思路和策略無疑是值得投資者借鑒的。
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QFII秘訣1 “人棄我取” 大舉抄底機械股
截至11日,兩市已有501家上市公司頒布了2010年上半年事跡報告,QFII機構的持倉情況也逐漸浮出水面。與以往的作風類似,QFII在操作上仍然是“人棄我取”,在國內機構不看好的機械股和問題股中大幅加倉,并且都獲得了不菲的收益,令小散愛慕不已。
據(jù)統(tǒng)計,目前QFII持倉的個股有55只,其中新建倉公司19家,增持公司11家,持平公司10家。持倉總量達到6.67億股,較一季度增加3.97億股。QFII重倉流通股中,三分之一為機械設備儀表行業(yè)個股。二季度新成為QFII重倉流通股的11只個股中,機械設備儀表行業(yè)的個股占到近半比例。而這部分股票從7月初到昨天為止都有了必定的漲幅。
QFII二季度對機械設備股青睞有加,與國內基金當時大面積減持機械股有明顯差別。天相投顧對國內381只股票型、混雜型開放式基金和股票型封閉式基金的統(tǒng)計顯示,二季度機械設備儀表行業(yè)是基金減持的第四大行業(yè),被減持市值達490.85億元。
浙商證券分析師賴藝蕾指出,從歷史經驗看,QFII對行業(yè)、個股及進場機會的把握要強于開放式基金。QFII目前重倉的冷門股基礎上都屬于強周期性行業(yè),進場時的行業(yè)環(huán)境確實不佳,但這些行業(yè)進入和退出的壁壘都很高,一旦行業(yè)環(huán)境轉暖,投資收益會相當樂觀。
光大證券(601788,股吧)分析師周明表現(xiàn),雖然二季度機械行業(yè)被基金減持,但就行業(yè)基礎面而言卻是在持續(xù)好轉,已頒布半年報的33家機械類上市公司凈利潤達36.94億元,同比增加14.6億元,因此目前QFII的舉動可以被視為典范的抄底。
2 熱衷埋伏“問題”股
受國內房地產政策調控的影響,地產類上市公司龍頭萬科(000002,股吧)A從年初到7月最低價位其下跌幅度高達38%。但就是這樣的“問題”股卻成為二季度QFII的寵兒。從單一個股的買入量看,萬科A最受QFII青睞,獲得3.06億股凈買入。
摩根士丹利、瑞士銀行和高盛公司在今年二季度合計增持了萬科A3.06億股。與此同時,值得關注的是,國內公募基金在二季度卻減持了4.1億股萬科A。而在今年一季度,QFII對萬科A是“零持股”。
另外,“問題”股五糧液(000858,股吧)股價在去年“披露門”的事態(tài)變更中共受到三次沖擊,直至今年上半年也沒有好的表現(xiàn)。同樣紫金礦業(yè)(601899,股吧)由于受輿論對“環(huán)�！钡母F追猛打的影響,今年以來的表現(xiàn)也是令投資者極為掃興。但這兩只股票也成為QFII二季度的鎮(zhèn)山之寶。今年一季度,QFII持有的五糧液股份數(shù)為2796.4萬股。紫金礦業(yè)受到了香港上海匯豐銀行的青睞。在二季度,匯豐增持了紫金礦業(yè)2589.5872萬股。
以上三只股票,自7月份以來,上漲幅度分辨達到33%、36%和28%,QFII又是賺了個“盤滿缽滿”。
小散“取經” 炒股緊盯QFII披露報告
股民張維先生已有10年的炒股歷史。他一直認為炒股是項專業(yè)性很強的投資行動,投資收益和投資程度有很大的關系。
張維告訴記者,他以前炒股的時候,由于工作較忙,一直無法對股市進行深入研究,但又想獲取股市的高收益。于是就到處“取經”。一開端向股評“取經”,可是股評總是叫股民買股票卻不提示什么時候賣出。后來他又向股市中的一些投資高手“取經”,但是投資收益也不幻想。在炒股的前幾年時間中,他的收益程度總是起伏不定,直到2009年才產生基本性轉變,因為他找到了更好的“取經”對象——QFII。
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