傳導(dǎo)風(fēng)險偏好的載體包含三個:

　　一是行業(yè)和客戶營銷指引。

　　以行業(yè)分析為基礎(chǔ),為客戶對象選擇、營銷策略制定和金融產(chǎn)品組合供給根據(jù),為行業(yè)準入與退出標(biāo)準的斷定供給參考。根據(jù)銀行風(fēng)險偏好、業(yè)務(wù)目標(biāo)及組合目標(biāo),斷定目標(biāo)市場、目標(biāo)客戶;通過對市場風(fēng)險及市場潛力的深入懂得,領(lǐng)導(dǎo)各級機構(gòu)服務(wù)目標(biāo)市場,優(yōu)化風(fēng)險收益平衡;將高層次的信貸業(yè)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為可衡量的業(yè)務(wù)單元舉動目標(biāo);強化對重點客戶整體風(fēng)險的斷定。

　　內(nèi)部評級為重要維度厘定客戶準入退出標(biāo)準。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管請求以及業(yè)務(wù)經(jīng)營管理需要,根據(jù)風(fēng)險計量成果,在信貸政策系統(tǒng)中設(shè)置客戶準入退出標(biāo)準。例如,針對潛在產(chǎn)能過剩行業(yè),將客戶信用等級不低于AA+級,作為特定范疇客戶的最低評級請求。這是對風(fēng)險偏好傳導(dǎo)的有效方法。

　　二是信貸審批指引。

　　商業(yè)銀行應(yīng)將風(fēng)險計量成果作為信貸審批的基礎(chǔ)根據(jù),提升科學(xué)決策程度,重點在于審批標(biāo)準中的指標(biāo)選擇和參數(shù)斷定。一是將內(nèi)部評級成果作為對公授信審批決策的基礎(chǔ)根據(jù)。信用等級、風(fēng)險限額、違約概率等指標(biāo)直接反應(yīng)了客戶信用風(fēng)險程度,商業(yè)銀行經(jīng)營條線應(yīng)以此為重要根據(jù)制定客戶及項目授信計劃,貸款審批人在授信審批決策過程中,應(yīng)以評級成果為基礎(chǔ),聯(lián)合客戶授信需求、綜合貢獻度、行業(yè)信息、國家產(chǎn)業(yè)政策等情況,對授信計劃中的金額、期限、授信條件進行審批決策。二是根據(jù)內(nèi)部評級成果科學(xué)制定信貸審批指引。為更有效地支撐授信審批與授信決策,商業(yè)銀行應(yīng)定期編制信貸審批指引等制度性看法。信貸審批指引的著力點是,履行全行信貸投放政策及行業(yè)（區(qū)域）風(fēng)險限額管理請求,著重研究在微觀層面上解決對特定行業(yè)（區(qū)域）中某類客戶做與不做及如何做授信業(yè)務(wù)的問題。信貸審批指引應(yīng)當(dāng)充分利用客戶信用評級成果,作為客戶審查和選擇的重要標(biāo)準。

　　三是結(jié)構(gòu)調(diào)劑政策。

　　近兩年來,結(jié)構(gòu)調(diào)劑已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的主旋律。以內(nèi)部評級為重要根據(jù),制定信貸結(jié)構(gòu)調(diào)劑政策,可以有效傳導(dǎo)風(fēng)險偏好。商業(yè)銀行應(yīng)以內(nèi)部評級成果為基礎(chǔ),根據(jù)不同行業(yè)的風(fēng)險特點,斷定政策對象的劃分分類,對不同行業(yè)不同風(fēng)險程度的客戶組合分辨給予積極支撐、謹慎保持、壓縮退出等差別化的政策導(dǎo)向。例如,對于積極支撐類行業(yè)中的AA級以上客戶可斷定為優(yōu)先支撐客戶,而對于在謹慎保持類行業(yè)中評級在AA+級以上的客戶才符合優(yōu)先支撐標(biāo)準。這樣可以有效提升政策的科學(xué)化和精致化,領(lǐng)導(dǎo)和推動信貸結(jié)構(gòu)調(diào)劑的深化。

　　風(fēng)險偏好的履行

　　風(fēng)險偏好的履行應(yīng)以限額管理為核心。風(fēng)險管理部門根據(jù)全行統(tǒng)一的風(fēng)險偏好,在尋找風(fēng)險與收益平衡點的基礎(chǔ)上,將可安排的信貸資源分配到各組合敞口中,形成行業(yè)、產(chǎn)品等各類組合層面的風(fēng)險限額。在配置過程中,需要考慮風(fēng)險偏好、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險策略、市場變更、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收益分配等眾多因素。而這些因素對風(fēng)險的影響是難以用數(shù)理模型量化的,更多是要有賴于全行相干部門的積極參與和充分的溝通、討論。

　　限額設(shè)定包含信用風(fēng)險限額和市場風(fēng)險限額。信用風(fēng)險限額方面,要建立貸款余額限額（名義限額）和經(jīng)濟資本限額雙線并行的限額管理系統(tǒng)。市場風(fēng)險限額包含交易性市場風(fēng)險限額和非交易性市場風(fēng)險限額,其中交易性市場風(fēng)險限額包含交易限額、風(fēng)險限額、止損限額、壓力測試限額等;非交易性市場風(fēng)險限額包含重定價缺口限額、匯率敞口限額、凈利息收益最大跌幅、經(jīng)濟價值最大跌幅、壓力測試限額等。

　　基于風(fēng)險的定價機制是風(fēng)險偏好的價值實現(xiàn)

　　隨著我國利率市場化改革的不斷推動,商業(yè)銀行的貸款定價自主權(quán)逐步擴大,應(yīng)用內(nèi)部評級模型供給的精致化的風(fēng)險計量指標(biāo)來實行定價,保證收益籠罩風(fēng)險,是風(fēng)險偏好的價值實現(xiàn)。

　　貸款定價的具體方法很多,但應(yīng)用頻率較高、后果較好的有三種定價模式:成本加成法、基準利率加點法和客戶盈利分析法,其中被國外商業(yè)銀行廣泛采用的是成本加成法。這里的成本不僅是財務(wù)成本,還有與風(fēng)險有關(guān)的成本,包含風(fēng)險成本（或預(yù)期喪失）和風(fēng)險資本的成本。風(fēng)險資本與監(jiān)管資本基于同樣的單項風(fēng)險計量指標(biāo),但基于的假設(shè)不同,但二者正趨于一致。