炒家從賺30萬到賠50萬
11月10日，是山東省濟(jì)寧市金鄉(xiāng)鎮(zhèn)棉農(nóng)老梁不能忘記的日子。這一天，棉花價格一改維持了兩個多月的上升態(tài)勢，當(dāng)日下跌2%。就是這天，國家發(fā)改委相關(guān)人士發(fā)表了“投機資金炒作導(dǎo)致棉花價格過高”的論斷。隨后，棉價開始“高臺跳水”。
老梁做了20天的發(fā)財夢就此破碎。短短17天，棉價跌幅達(dá)25.69%，成為大宗商品中的領(lǐng)跌品種。在這輪“過山車”行情的背后，出現(xiàn)了各路游資的身影：種棉農(nóng)戶、個人炒家、期貨機構(gòu)……在流動性寬松的情況下，各類游資“組團(tuán)”進(jìn)入，離奇拉高，又倉皇出逃。
棉農(nóng)搖身成炒家 60萬元組團(tuán)收棉高位追入
老梁在山東老家金鄉(xiāng)種了100畝棉花�？粗乩锩藁ǖ南踩碎L勢，老梁盤算起來：去年一斤最高賣到6塊，今年估計能賣到7塊5,100畝地就能賣將近3萬塊錢。
“老梁，就你地里那幾朵棉花能賺幾個錢!”就在老梁給自家地里的棉花“打算盤”時，一位朋友的說法讓他吃了一驚：“既然知道棉花今年鐵定漲價，咱還指望種棉花干啥!收棉花才能發(fā)大財!”“咱找?guī)讉�人湊份子，去各家收棉花。等價漲上去再賣，里外的差價不都是咱的了?”
這番話說動了老梁。他將信將疑地拿出30萬元存款，加入了“組團(tuán)”炒棉花的隊伍。沒想到過了國慶節(jié)，老梁看著“打著滾漲上去”的棉價，驚得嘴都合不攏：一斤棉花收上來7塊5，一個月不到價格就漲到10塊錢。
漸漸地，老梁發(fā)現(xiàn)了門道：用棉企業(yè)沒有國家發(fā)放的棉花收購證，不能直接收購，必須通過中間商進(jìn)行;而他可以棉農(nóng)的身份和種植戶簽訂收購合同，適當(dāng)?shù)貕褐洸毁u，靜待合適的價格出手。
“那段日子棉花價格天天漲，我都顧不上收自家地里的棉花了，天天往外跑——收棉花去!”老梁說。
漸漸地，直接收棉農(nóng)棉花已經(jīng)不能滿足老梁的胃口，他開始從貿(mào)易商手里接貨，甚至在30000元/噸的高位上，老梁還追加了30萬元：“棉花交易網(wǎng)的專家看到35000元/噸呢。”
期貨老手看走眼 從浮盈30萬跌至巨虧50萬
“機會又來了!鄭棉明天可以加倉，短期目標(biāo)34000元!”同樣是在11月10日，鄭棉期貨價格沖高回落后，一位在國內(nèi)做了十多年棉花國際貿(mào)易的“老手”葉先生興致勃勃地給圈內(nèi)做期貨的朋友群發(fā)這條短信。就是這條短信導(dǎo)致另一撥人套牢。
“十·一”之后，攻勢越來越猛的棉花價格令葉先生格外關(guān)注。“從八月底到十月初，棉花價格已經(jīng)翻番!這么短的時間達(dá)到這樣的漲幅很少見。”隨后，他開始陸續(xù)建倉做多棉花期貨，在價格最高時，賬面浮盈高達(dá)30多萬元。
就在葉先生認(rèn)定這次“短線回調(diào)”是個難得的加碼機會時，讓他做夢都沒想到的是，從第二天開始，棉花期貨價格就一路跳水。短短17個交易日，棉花價格從天堂跌到了地獄。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)貨市場上，全國棉花交易市場商品棉(三級棉)的電子撮合成交價從11月10日最高的34560元/噸一路跌落到目前25000元/噸，跌幅高達(dá)27.7%。受此影響，鄭州商品交易所棉花期貨價格也遭遇重挫，棉花期價從11月10日最頂峰時的33600元/噸下跌到目前的24460元/噸，每噸“掉價”9000多元。葉先生被深度套牢。目前，他期貨賬戶上的浮虧已經(jīng)超50萬元。
據(jù)葉先生介紹，許多人炒期貨的同時在炒電子交易盤，27000元/噸是個陸續(xù)積累多頭頭寸的價位，在33000元/噸時大膽追加的大有人在。“看來這次又有一批人要傾家蕩產(chǎn)了。”他說。
游資被迫出逃 最后接棒的既舍不得跑也賣不掉
在調(diào)控政策聲聲緊的情勢下，跑，還是留，成為困擾老梁的難題。
11月10日，國家發(fā)改委價格司副司長周望軍在中國政府網(wǎng)接受采訪時指出，當(dāng)前玉米、棉花價格上漲過快，主要原因之一就是流動性過剩導(dǎo)致的熱錢炒作。當(dāng)前應(yīng)該針對資金炒作現(xiàn)象出臺監(jiān)管措施。
這番表態(tài)通過大眾媒體的迅速傳播，在資本市場上得以充分發(fā)酵。11月11日，鄭棉期貨主力合約價格再次下挫5%，達(dá)到32375元/噸。
11月17日，國務(wù)院召開常務(wù)工作會議部署控制物價過快上漲，要求加強市場價格監(jiān)管，加大對游資炒作農(nóng)產(chǎn)品的懲罰力度。
現(xiàn)貨市場上，前期“組團(tuán)”進(jìn)入的游資開始應(yīng)聲撤離�？墒亲鳛樽詈蟮慕影粽撸狭貉a倉的進(jìn)貨價遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)用棉企業(yè)26000元-27000元/噸的收購價。真要割下這塊肉，老梁實在舍不得：“價格真不能回來了?”
上海中期期貨棉花分析師見驚雷認(rèn)為，受到國家宏觀政策調(diào)控的影響，棉花現(xiàn)貨和期貨市場價格仍將繼續(xù)走低，跌至22000元/噸都有可能。前期國家拋儲價格在20300元/噸左右，因此20000元/噸是鐵底。
這意味著，老梁如果現(xiàn)在不跑出去，過幾天或許會跌得更慘。
更可怕的是，老梁發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)貨市場上，即使他愿意出手，也不見得能找到買家。“漲價時，棉企26000元/噸收不到棉花;而現(xiàn)在，26000元/噸的棉花棉企不要了!”老梁說。據(jù)中國證券報
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