新華保險上市再進一步。
11月24日，記者從新華保險獲得證實，其上市之前的增資擴股計劃獲得了絕大多數(shù)股東的支持，140億元增資計劃中，目前已有120多億元新增資本金到位。在本輪140億元增資擴股之后，新華保險設(shè)想采取A+H方式，在香港和內(nèi)地實現(xiàn)同步上市。
上市預期以及良好的業(yè)績，使得新華人壽的股權(quán)備受投資方青睞。已經(jīng)進入破產(chǎn)清算的原新華保險股東北亞實業(yè)(集團)股份有限公司借此大賺一筆，其所持的6849萬股(占股5.7075%)在11月17日進行的拍賣中，以掛牌轉(zhuǎn)讓價高出3倍以上的每股約43元的高價賣出，7年時間，凈收益率超1000%。
第五股東易主
新華保險的股權(quán)結(jié)構(gòu)再次發(fā)生變化。其第五大股東北亞實業(yè)于11月17日轉(zhuǎn)手了持有長達7年之余的5.7075%(6849萬股)股權(quán)，由于該部分股權(quán)分拆為兩塊(3%、2.7075%)，交易完成后，第六大股東搏智資本將借4.5%的股份晉升為第五大股東。
11月24日，新華人壽副總裁劉亦工證實，新華保險原有的一個股東由于自己的經(jīng)營問題，將所持新華股份(6.05,-0.10,-1.63%)進行拍賣，共有14家符合條件的機構(gòu)進入到最后的競購環(huán)節(jié)，最高價格被拍賣到每股43元。
新華保險現(xiàn)有股東中，只有第五大股東北亞實業(yè)10月在北京產(chǎn)權(quán)交易所將其所持有的6849萬股(占股5.7075%)分兩個項目掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌價為13.82元每股。此外買家還必須在約定時間內(nèi)分別斥資4.2億元和3.79億元，認購新華人壽增發(fā)股份。
“拍賣時間應(yīng)該是11月17日下午，拍賣方式是采用一次性報價方式，價高者得，即刻出結(jié)果。”知情人士透露，“價格高出10月北亞實業(yè)掛牌價3倍之多，是北京產(chǎn)權(quán)交易所年內(nèi)最大的金融類國有資產(chǎn)股權(quán)交易之一。”
據(jù)了解，最終勝出的是世紀金源和華澤集團兩家公司。有消息稱，世紀金源以42.75元每股的價格，購得新華人壽3%的股份。而另一買家華澤集團以43.09元每股的價格，將新華人壽2.7075%的股權(quán)收入囊中。
以地產(chǎn)為主業(yè)的世紀金源近期頗為青睞金融領(lǐng)域投資，除新華保險外，其近期買入的中信建投證券8%的股份。華澤集團則為國內(nèi)專業(yè)從事酒類釀造、生產(chǎn)、營銷及品牌打造，旗下有金六福等多種知名產(chǎn)品。
記者了解到，10月14日，新華保險召開股東大會通過增資方案，公司股東將根據(jù)其所持有的股份，按每持有12股認購14股比例參與增資，每股認購價為10元。按照增發(fā)方案增資之后，兩家公司購買的新華人壽股份每股單價折合約為25.19元。
“新華人壽股權(quán)拍賣結(jié)果說明了產(chǎn)業(yè)資本對保險股長期價值的非常認可，對上市保險股的估值提供了極大的支撐，從側(cè)面說明目前確實是低估了保險股的價值。”東方證券分析師金麟如是認為。
無論如何，已經(jīng)進入破產(chǎn)清算的原新華保險股東北亞實業(yè)借此大賺一筆。
記者了解到，2003年4月，北亞集團以每股3.2元的價格，分別受讓黑龍江龍滌集團有限公司和中國石油(10.98,-0.20,-1.79%)大慶石油化工總廠各自持有的新華人壽7209.6萬股和1802.4萬股股權(quán)，當年的受讓總價為2.88億元。
2006年11月，北亞實業(yè)買股救急，2163萬股拍得1.43億元。此次剩余股份全部出手，北亞實業(yè)獲得29.39億元。共計30.82億元，與7年前買入差價約28億元，收益率達到驚人的1000%。
而去年11月以每股8.71元接盤新華38.81%股權(quán)的匯金公司，只經(jīng)過短短的一年，這筆投資亦翻了數(shù)番。
新華保險欲A+H
保險股目前尚是稀缺資源，而保險行業(yè)被視為極具發(fā)展?jié)摿Φ某栃袠I(yè)，所以背靠匯金的新華人壽，因其不錯的業(yè)績和上市預期備受投資機構(gòu)關(guān)注。
記者了解到，在完成第五股東更迭之后，新華保險的增資擴股也接近尾聲。
11月24日，劉亦工介紹了新華保險的增資擴股計劃，他表示，公司擬向現(xiàn)有股東內(nèi)部發(fā)行14億股，每股價格為10元，已經(jīng)到賬120億元，而此次擴股資金將全部用于增資計劃，以解決公司的償付能力不足問題。
“此次能順利完成增資擴股的計劃，表明了市場對新華保險價值的認可。”劉亦工稱，下一步的設(shè)想是啟動國內(nèi)、海外兩地上市。對于上市的時間，劉亦工未透露具體時間表，但“相信速度會很快”。
據(jù)了解，新華保險在增資計劃之后，其上市計劃也正在展開，公司已經(jīng)聘請麥肯錫、埃森哲等國際知名咨詢機構(gòu)為其作戰(zhàn)略規(guī)劃和流程再造，希望通過增資計劃、后援中心及IT平臺建設(shè)等一系列投入，既達到償付能力的監(jiān)管要求，同時滿足公司快速發(fā)展的需要，加速提升軟、硬實力，為海內(nèi)外兩地上市做準備。
經(jīng)過一系列股權(quán)變動之后，新華保險經(jīng)營已步入正軌。
北京產(chǎn)權(quán)交易所的股權(quán)拍賣公告透露了新華人壽的2009年業(yè)績。據(jù)該公告，截至2009年，新華人壽營業(yè)收入為736.59億元，營業(yè)利潤26.9億元，凈利潤26.49億元，資產(chǎn)總值為2065.6億元，負債為2023.6億元，所有者權(quán)益為41.99億元。
除新華保險之外，泰康人壽、中再保險、人保集團回歸均在操作之中，保險業(yè)上市公司或在不久的將來迎來第二波高峰。
據(jù)了解，許多保險企業(yè)都有極強的上市意愿，通過上市，險企可以獲取目前尚可稱為稀有資源的保險股身份，同時募集資金可用于補充資本金，提高償付能力，是險企謀求長遠發(fā)展的必經(jīng)之路。
“目前保險板塊公司數(shù)量明顯偏少，跟行業(yè)快速發(fā)展不相匹配。同時與銀行上市規(guī)模相比，保險公司進程較慢，跟險企金融行業(yè)的地位亦不相稱。”業(yè)內(nèi)人士表示，“險企實現(xiàn)規(guī)模上市，對于險企本身，同時對于整個行業(yè)均有較大的提振效應(yīng)。”
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